Recientemente hemos compilado una lista de los Oportunidad de 30 billones de dólares: las 15 mejores acciones de robots humanoides para comprar según Morgan Stanley. En este artículo, analizaremos la posición de Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) en comparación con otras acciones de robots humanoides.
Si hay algo que se puede decir con certeza es que 2024 es el año de la tecnología. La inteligencia artificial, a pesar de las afirmaciones de sus mayores detractores, ha logrado persistir y, a su paso, ha dado nueva vida a una variedad de industrias.
Una de esas industrias es la robótica. Al igual que la inteligencia artificial, los robots siempre han sido considerados parte del ámbito de la ciencia ficción. Y, al igual que la IA, también se están convirtiendo en una realidad más rápido de lo que podemos comprender. Uno de los mayores avances en robótica lo ha logrado la empresa privada Boston Dynamics, cuyos perros robot son utilizados por muchos clientes industriales, entre ellos SpaceX.
Sin embargo, aunque los perros robot de Boston Dynamics son impresionantes, los robots humanoides, o aquellos que se parecen a los humanos y realizan funciones mecánicas como los humanos, están más en el terreno de la ciencia ficción. Estos robots se popularizaron a través de películas como la serie Terminator y iRobot y, de hecho, son una oportunidad multimillonaria si creemos en las investigaciones de los analistas de Wall Street.
Un informe de investigación de Morgan Stanley, que adopta una de las posturas más optimistas sobre los robots humanoides, especula que para 2030, la población humanoide se situará en unos cómodos 40.000. Si esto fue impresionante, las estimaciones para 2040 y 2050 no solo son asombrosas, sino también órdenes de magnitud superiores. Para 2040 y 2050, la población humanoide podría alcanzar unos increíbles 8 millones y 63 millones, respectivamente, o más que 27 de los 50 países más poblados del mundo en 2024. En términos de cifras monetarias, se estima que el impacto salarial de la población de 8 millones se sitúa en unos nada desdeñables 357 mil millones de dólares, mientras que el impacto de los 63 millones de robots es de 3 billones de dólares.
Esta investigación se basa en los mercados totales abordables para industrias que son una parte indispensable del mundo pero que sufren de escasez de mano de obra debido a la baja financiación y los salarios y las tareas peligrosas, repetitivas y aburridas. Se identificaron un total de 21 industrias de este tipo, y se dividen en tres niveles. Se espera que el primer nivel, o Nivel 1, vea la adopción de humanoides tan pronto como en 2028. En términos del porcentaje de adopción total, es decir, el número de roles en estas industrias que podrían ser ocupados por robots humanoides, las cuatro industrias principales son la construcción y la extracción, la producción, la agricultura, la pesca y la silvicultura, y el mantenimiento de edificios y limpieza de terrenos.
Las industrias de riesgo señaladas anteriormente tienen un potencial de adopción del 70%, 68%, 67% y 67%, respectivamente. El mayor potencial de impacto monetario también proviene de las industrias de nivel 1, y es bastante bajo si analizamos el “corto plazo”. Para los años 2030, 2032, 2034, 2036 y 2038, los impactos salariales se sitúan en 1.000 millones de dólares, 6.000 millones de dólares, 19.000 millones de dólares, 60.000 millones de dólares y 158.000 millones de dólares, respectivamente, para las industrias de nivel 1. El impacto para las industrias de Nivel 2 comienza en 2040, y el Nivel 4 comienza su contribución en 2044. Sin embargo, si bien su adopción puede ser en el futuro, el caso de uso más riesgoso, es decir, la exploración espacial, ya ha visto a un robot humanoide en la forma del Robonaut de la NASA ocupar la Estación Espacial Internacional (ISS) de 2011 a 2018. El Robonaut de la NASA llegó por primera vez al espacio en 2011, y se actualizó a Robonaut 2 en 2014, que regresó a la Tierra en 2018.
Un sector en el que MS se muestra bastante optimista en lo que respecta a los humanoides es el de la asistencia social. Cree que este sector “podría ser el mayor mercado de bienes y servicios del mundo para finales de siglo, pero que padece una financiación restrictiva que crea una falta de incentivos para contratar o volver a capacitar a los trabajadores. Los humanoides se enfrentarán a muchos desafíos. Y aunque puede que no sean la mejor solución, son una solución cada vez más necesaria para un mundo que se enfrenta a inmensos desafíos de longevidad”. Sin embargo, la demanda de estos desafíos podría tardar en materializarse. “Entender el tema de los humanoides requiere un enfoque multisectorial y un horizonte temporal a largo plazo”, advierte MS, pero quiere que los inversores estén preparados para aprovechar “una cantidad extraordinaria de desarrollos e hitos en los próximos 6 a 12 meses”, aunque “el camino hacia la comercialización a gran escala puede tardar décadas en concretarse por completo”.
Hablando de números, hay una gran cantidad de estimaciones circulando que hacen una conjetura sobre el valor potencial de la industria de los robots humanoides. Una de ellas proviene nada menos que del multimillonario de los vehículos eléctricos Elon Musk. El amor de Musk por todo lo tecnológico lo ha convertido en quien es hoy, y también significa que a menudo está a la vanguardia de las tecnologías más punteras, ya sean inteligencia artificial, implantes cerebrales o robots humanoides.
Sus comentarios más recientes sobre los robots humanoides se produjeron durante la reunión anual de accionistas de su empresa automovilística. En el evento, el ejecutivo compartió que, al vender estos robots, su empresa podría alcanzar un valor de 25 billones de dólares en un momento no especificado en el futuro. El robot de Musk se llama Optimus, y su empresa también cree que, si bien la lista de materiales inicial del robot puede oscilar entre 50.000 y 60.000 dólares, estos costos se pueden reducir para permitir que su empresa venda robots por valor de 1 billón de dólares al año.
Musk no es el único que está convencido del potencial que ofrecen los robots humanoides. Las investigaciones de más analistas de Wall Street estiman que el mercado podría valer 38.000 millones de dólares en 2035. Eso sí, este es el modelo de caso base de los analistas de Goldman, que estima que los envíos de unidades serán de 1,4 millones. El caso bajista, que ve los envíos reducidos a la mitad hasta 703 millones, sugiere un valor de 19.000 millones de dólares en 2035, mientras que el caso alcista y el escenario optimista estiman envíos de 6,5 millones y 11,6 millones de unidades, respectivamente. Extrapolando a partir de una valoración de 38.000 millones de dólares que se deriva de 1,4 millones de unidades, esto podría significar que el mejor escenario para el mercado de robots humanoides conduce a un valor de 315.000 millones de dólares. En el centro de este optimismo están la IA y la reducción de los costes de la lista de materiales.
Según los analistas, el precio de fabricación de robots humanoides se ha reducido un 40% entre 2023 y 2024, hasta situarse entre 30.000 y 150.000 dólares, según las especificaciones. Esta reducción se debe principalmente a la disponibilidad de componentes más baratos con un alcance más amplio de opciones de cadena de suministro en comparación con la mera existencia en laboratorios, la optimización del diseño y la técnica de fabricación (por ejemplo, el coste de los tornillos en T se ha reducido significativamente al pasar del mecanizado por descarga eléctrica al mecanizado mecánico).
Nuestra metodología
Para elaborar nuestra lista de las mejores acciones de robots humanoides para comprar, comenzamos con la lista de acciones Humanoid 66 de Morgan Stanley. Esta lista se divide en tres categorías: facilitadores y beneficiarios de los humanoides, facilitadores y beneficiarios. Dado que los facilitadores son los que se beneficiarán directamente en términos de ingresos tangibles del crecimiento potencial en la industria de los humanoides, seleccionamos las 15 mejores acciones en las dos primeras categorías.
¿Por qué nos interesan las acciones en las que se amontonan los fondos de cobertura? La razón es sencilla: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275% desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (Ver más detalles aquí).
Una vista aérea de una activa zona de producción de semiconductores que muestra los circuitos integrados de la empresa.
Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM)
Número de inversores de fondos de cobertura en el primer trimestre de 2024: 29
Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) es una de las empresas de semiconductores más importantes del mundo, ya que sus diseños de chips constituyen la columna vertebral de las industrias de los teléfonos inteligentes y la informática de bajo consumo. Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM), una empresa de propiedad intelectual, diseña núcleos de chips y luego los vende a empresas como Qualcomm y Samsung, que utilizan estos diseños para sus procesadores, GPU y otros chips. El auge de la informática en centros de datos durante los últimos años, que ha aumentado la demanda de procesadores de bajo consumo energético, junto con los avances en la fabricación de chips en forma de tamaños de características más pequeños, también han permitido a Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) expandir su negocio desde la telefonía móvil a la informática empresarial y personal. Esto libera más TAM para la empresa, pero la amenaza de los diseños de chips de código abierto como RISC-V podría traducirse en un obstáculo importante en el futuro.
La gerencia de Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) compartió sus pensamientos sobre el impacto de la IA en sus ingresos durante la conferencia telefónica sobre los resultados del primer trimestre de 2025:
“Tuvimos nuestro cuarto trimestre consecutivo de resultados récord con un 39% de ingresos interanuales, que superaron el límite superior de la guía. Eso fue un récord en ingresos por licencias, un 70% más interanual, ya que las empresas siguen invirtiendo en Arm para IA en todas partes. También tuvimos fuertes ingresos por regalías, un 17% más interanual, a medida que aumenta la adopción de v9. Ahora nuestros impulsores de crecimiento a largo plazo siguen siendo consistentes. Cada chip que se diseña hoy requiere una CPU y estos se están diseñando con Arm en mente con nuestro fuerte vínculo con todo el software del mundo. Ahora eso ha impulsado un crecimiento significativo de los ingresos por regalías. Más valor por chip, v9 hasta un 25% ahora ingresos por regalías en general, eso es un 20% más que el trimestre anterior.
“Lo que es más importante, nuestros ingresos por regalías de teléfonos inteligentes aumentaron un 50 % interanual. Eso se compara con un aumento de un solo dígito en unidades. Ahora, estamos viendo IA en todas partes, lo que impulsa la demanda de la plataforma informática de alto rendimiento y eficiencia energética de Arm. Tuvimos anuncios recientes en el último trimestre del procesador Axion de Google para la nube, la disponibilidad general de AWS Graviton4. Estábamos muy emocionados de ver el anuncio de los nuevos PC con Windows en Arm que ejecutan Copilot, PC con verdadera IA, y también anunciamos el Arm Ethos-U85 para Edge AI. Una de las estrategias importantes en las que hemos estado invirtiendo ha sido en subsistemas informáticos. Con nuestro reciente lanzamiento de CSS para clientes, ahora tenemos compromisos activos de CSS en los principales mercados de dispositivos móviles, portátiles, nube y automoción”.
ARM general ocupa el puesto 11 en nuestra lista de las mejores acciones de robots humanoides para comprar. Si bien reconocemos el potencial de ARM como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que las acciones de IA son más prometedoras para generar mayores retornos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que ARM pero que se cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre la Las acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Insider Monkey.