Recientemente publicamos una lista de 12 mejores acciones para invertir durante los próximos 3 meses. En este artículo, analizaremos la posición de Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) frente a otras mejores acciones para invertir durante los próximos 3 meses.
El 13 de noviembre, Morgan Stanley publicó un análisis que destaca los riesgos potenciales para el “comercio Trump”, que se refiere al optimismo del mercado tras la decisiva victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales estadounidenses de 2024.
Los inversores invirtieron en acciones, finanzas y criptomonedas de pequeña capitalización, esperando impuestos más bajos y desregulación. Sin embargo, los mercados de bonos dieron muestras de cautela y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron marcadamente. Las preocupaciones sobre los recortes de impuestos no financiados y el aumento de la deuda estadounidense afectaron la confianza en los mercados de renta fija, y el fortalecimiento del dólar estadounidense ejerció presión sobre las monedas de los mercados emergentes.
A pesar del actual impulso del mercado, el Comité de Inversión Global del banco aconseja a los inversores abordar estas tendencias con cautela a medida que se acerca 2025. Citan tres riesgos principales para la sostenibilidad de este repunte.
En primer lugar, las valoraciones de las acciones están muy estiradas. El informe señala que las tasas de interés más altas están aumentando los costos de endeudamiento y podrían afectar la rentabilidad corporativa. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años ajustados por inflación han aumentado a alrededor del 2%, históricamente asociado con menores relaciones precio-beneficio de las acciones. Actualmente, este múltiplo se sitúa en 23x, muy por encima de las normas históricas.
En segundo lugar, los objetivos de ganancias corporativas para 2025 son ambiciosos y pueden resultar difíciles de alcanzar. Las previsiones proyectan un crecimiento de los beneficios del 15%, lo que parece demasiado optimista dado el actual crecimiento de los beneficios de un solo dígito y las débiles mejoras de la productividad. Si bien algunos sectores, como el energético y el financiero tradicional, podrían beneficiarse de la claridad regulatoria bajo el liderazgo de Trump, vientos en contra como el aumento de los costos de endeudamiento y el fortalecimiento del dólar podrían desafiar a las corporaciones multinacionales. Además, los posibles aranceles podrían aumentar los costos de producción, lo que ejercería una presión adicional sobre los fabricantes.
Por último, el momento oportuno para adoptar políticas plantea riesgos importantes. La secuencia de políticas de la administración Trump será crítica. Si bien medidas como la desregulación y los recortes de impuestos podrían estimular el crecimiento, políticas inflacionarias como los aranceles o las restricciones a la inmigración podrían contrarrestar estos beneficios. Tales acciones pueden elevar los precios al consumidor, desacelerar el crecimiento de la fuerza laboral y perturbar industrias clave, incluidas la agroindustria y los servicios.
Dados estos riesgos, el banco aconseja a los inversores que consideren la posibilidad de obtener beneficios de acciones de alto rendimiento y compensar las obligaciones fiscales vendiendo valores de bajo rendimiento. Ven oportunidades potenciales en el valor de gran capitalización, el crecimiento de mediana capitalización y los mercados emergentes, donde la volatilidad de las divisas ha creado atractivos puntos de entrada.
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En una entrevista con Bloomberg el 20 de noviembre, Howard Marks, copresidente de Gestión de capital de Oaktreecompartió sus ideas sobre cómo navegar las incertidumbres del mercado global y las estrategias de inversión en medio de la agitación geopolítica y económica.
Marks enfatizó la inherente imprevisibilidad de los mercados y advirtió contra una reacción exagerada ante eventos de corto plazo como tensiones geopolíticas, cambios en la política estadounidense o cambios macroeconómicos. En cambio, abogó por un enfoque de inversión disciplinado y ascendente que se centre en el valor intrínseco y el desempeño fundamental de las empresas individuales.
Marks se refirió a las altas valoraciones en los mercados bursátiles estadounidenses y señaló que, si bien los precios podrían ser elevados en relación con las normas históricas, no los considera excesivamente caros, sino más bien muy caros.
En cuanto a los acontecimientos geopolíticos, incluida la retórica del expresidente Trump y los posibles impactos políticos, Marks destacó la dificultad de predecir cómo podrían desarrollarse los acontecimientos o cómo podrían responder los mercados. Destacó la importancia de mantener una perspectiva a largo plazo en lugar de intentar cronometrar los mercados basándose en la especulación. Señaló casos históricos en los que las predicciones de importantes acontecimientos mundiales podrían haber dado lugar a costosos errores de inversión.
El panorama financiero actualmente está siendo moldeado por políticas cambiantes, tendencias de mercado en evolución e incertidumbres globales. Los inversores deben proceder con cautela, centrarse en estrategias a largo plazo y adoptar una toma de decisiones disciplinada para afrontar los riesgos potenciales.
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Para compilar nuestra lista de las 12 mejores acciones para invertir durante los próximos 3 meses, utilizamos la base de datos de Insider Monkey’s Hedge Fund para clasificar las 12 acciones que son las más populares entre los administradores de dinero de élite, a partir del tercer trimestre de 2024. La lista está ordenada en orden ascendente del sentimiento de sus fondos de cobertura.
¿Por qué nos importa lo que hacen los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (ver más detalles aquí).
Número de fondos de cobertura: 128
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) es un diseñador, desarrollador y proveedor líder de semiconductores y soluciones de software de infraestructura. La diversa cartera de productos de la empresa abarca sectores como centros de datos, redes, banda ancha y comunicaciones inalámbricas. Las ofertas de ciberseguridad de Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) incluyen la plataforma Symantec Enterprise Cloud y un conjunto de soluciones para pagos, mainframe, redes, terminales y seguridad de identidad.
El 5 de septiembre, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) informó los resultados financieros de su tercer trimestre que finalizó el 4 de agosto. La compañía informó un aumento interanual del 47 % en sus ingresos, hasta los 13.100 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado por fuertes ingresos relacionados con la IA, reservas de VMware y un sólido desempeño en segmentos de semiconductores no relacionados con la IA. De cara al cuarto trimestre, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) prevé unos ingresos de aproximadamente 14.000 millones de dólares.
El 5 de noviembre, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) anunció importantes avances en su cartera de productos VeloCloud, destinados a respaldar la creciente adopción de cargas de trabajo con y sin IA en las empresas. La compañía presentó VeloRAIN, una sólida arquitectura de red de IA que aprovecha la IA y el aprendizaje automático para mejorar el rendimiento y la seguridad de las cargas de trabajo de IA distribuidas.
Como parte de este anuncio, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) también presentó los dispositivos VeloCloud Edge 4100 y 5100, dispositivos de vanguardia preparados para IA que pueden escalar hasta 100 Gbps para grandes empresas y casos de uso complejos. Estos dispositivos están diseñados para respaldar la creciente demanda de aplicaciones y cargas de trabajo impulsadas por IA en diversas industrias, incluidas la fabricación, el comercio minorista y las telecomunicaciones.
La compañía también lanzó el programa Titan, un nuevo programa de socios para proveedores de servicios gestionados (MSP) de VeloCloud. El programa Titan tiene como objetivo ayudar a los MSP a hacer crecer sus negocios a medida que sus clientes empresariales adoptan cada vez más soluciones de inteligencia artificial. El programa es parte del esfuerzo de la compañía para respaldar la creciente demanda de aplicaciones y cargas de trabajo impulsadas por IA.
En general, AVGO ocupa el puesto 11 en nuestra lista de las mejores acciones para invertir durante los próximos 3 meses. Si bien reconocemos el potencial de crecimiento de AVGO, nuestra convicción radica en la creencia de que las acciones de IA son más prometedoras para generar mayores rendimientos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que AVGO pero que cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo fue publicado originalmente en Mono interno.
