Recientemente hemos compilado una lista de los Las 12 mejores acciones de Forever para comprar ahora. En este artículo, analizaremos la posición de Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) en comparación con otras acciones con potencial de compra ahora.
Las oportunidades de inversión están surgiendo cada vez más a medida que aumenta la volatilidad en los mercados de valores en respuesta a los cambios en el entorno de inversión. Los inversores han tenido que ajustar sus carteras a medida que los bancos centrales mundiales ajustan sus políticas monetarias en respuesta a la desaceleración de la presión inflacionaria.
La incertidumbre sobre las próximas elecciones estadounidenses es otro factor que está alimentando la volatilidad en los mercados. Las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio, también han pesado considerablemente, obligando a algunos inversores a recurrir a estrategias de inversión defensivas.
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Sin embargo, la serie de datos económicos decepcionantes, encabezados por la debilidad del mercado laboral, ha suscitado serias dudas sobre si la economía estadounidense se está sobrecalentando en un contexto de elevadas tasas de interés. Con la creación de 142.000 puestos de trabajo y una tasa de desempleo del 4,25% en agosto, se han generado serias dudas sobre la capacidad de resistencia de la economía estadounidense.
Los inversores necesitan ayuda para comprender el estado de la economía estadounidense, que se había desacelerado desde la rápida expansión que experimentó justo después de la pandemia, cuando las empresas se apresuraron a reabrir y contratar nuevos empleados.
La reducción de la inflación ha proporcionado cierto alivio a las familias que luchan contra el aumento de los costos. Sin embargo, el mercado laboral también se ha desacelerado: se contrata a menos personas, los salarios aumentan a un ritmo más lento y la duración del desempleo aumenta a medida que se hace más difícil conseguir empleo.
Una encuesta realizada por la CNBC indica que la probabilidad de que la economía estadounidense experimente un aterrizaje suave se sitúa en el 53%, ahora que la Reserva Federal de Estados Unidos inicia su ciclo de recortes de tipos de interés. Según Michael Englund, de Action Economics, la economía estadounidense está creciendo mucho más rápido de lo esperado, incluso cuando se avecinan riesgos económicos.
Sin embargo, también existe una probabilidad de que la economía entre en recesión del 36%, debido a los efectos negativos de las altas tasas de interés. Según Diane Swonk, economista jefe de KPMG US, el legado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Power, depende en gran medida de que logre un aterrizaje suave después de mantener las tasas de interés altas durante demasiado tiempo.
Los analistas y economistas tienen opiniones encontradas sobre si la economía necesita 25 o 50 puntos básicos para empezar a remediar los efectos del entorno de altas tasas de interés. El argumento a favor de empezar con un recorte menor se basa en el supuesto de que la economía es fundamentalmente sólida, como sostienen funcionarios actuales y anteriores de la Reserva Federal.
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Argumentan que empezar con una reducción de 50 puntos básicos podría indicar una preocupación más profunda por la economía y podría incitar a los inversores a esperar reducciones más rápidas de las tasas, lo que podría provocar auges en los mercados que compliquen los esfuerzos para combatir la inflación.
Por otra parte, una reducción mayor podría hacer que los inversores crean erróneamente que la Fed tiene la intención de bajar las tasas en la misma cantidad en sus reuniones de noviembre y diciembre. Esto podría crear la expectativa de que la Fed avanzaría rápidamente hacia un objetivo de tasa de interés neutral, que no está destinado a estimular ni desacelerar el crecimiento económico, según James Bullard, quien se desempeñó como presidente de la Fed de St. Louis de 2008 a 2023.
En medio de la incertidumbre en materia de política monetaria y las preocupaciones por la desaceleración del crecimiento económico, el mercado de valores de Estados Unidos se ha mantenido resistente y respaldado por sólidos resultados financieros. El repunte del S&P 500 de dos puntos porcentuales confirma el creciente sentimiento de los inversores.
El frenesí por la inteligencia artificial ha sido uno de los principales catalizadores que han impulsado el ánimo en los mercados de valores. Algunas acciones con exposición a la IA han subido más del 50%. Por otro lado, se espera que la reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal proporcione el combustible tan necesario para sostener el impulso alcista en los mercados de valores.
Las mejores acciones para siempre que se pueden comprar ahora son las empresas que muestran un sólido crecimiento de los ingresos y las ganancias con bajos niveles de deuda y están preparadas para generar valor para los accionistas a largo plazo. Además, cuentan con una ventaja competitiva en sus respectivas industrias al invertir miles de millones de dólares en investigación y desarrollo. Además, las empresas están liderando cada vez más las tendencias industriales y los avances tecnológicos, como la inteligencia artificial.
Nuestra metodología
Las mejores acciones a largo plazo ofrecen estabilidad y crecimiento, lo que las hace ideales para inversores a largo plazo. Analizamos el ETF iShares MSCI USA Quality Factor, centrándonos en acciones estadounidenses de alta calidad con fuertes ventajas competitivas. Clasificamos las 10 mejores en función de la capitalización de mercado y las tenencias de fondos de cobertura.
En Insider Monkey, estamos obsesionados con las acciones en las que invierten los fondos de cobertura. La razón es sencilla: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (consulte más detalles aquí).
Corporación mayorista Costco (NASDAQ:COST)
Número de fondos de cobertura con participaciones en el segundo trimestre: 71
Capitalización de mercado al 18 de septiembre de 2024: $397,79 mil millones
Costco Wholesale es una empresa de inversión defensiva del consumidor que opera un almacén de membresía en los EE. UU. Vende grandes volúmenes de alimentos y mercadería general a precios reducidos a través de un almacén de membresía. Su línea de productos incluye artículos diversos, comestibles secos, dulces, refrigeradores, congeladores, delicatessen, licores, tabaco, electrodomésticos, productos electrónicos, productos de belleza y salud, y ferretería.
La ventaja competitiva de Costco se debe a que se adapta con regularidad a las nuevas tendencias, lo que contribuye a su capacidad de atraer a clientes e inversores. La empresa ha sabido aprovechar la creciente tendencia a comprar productos en línea. La tienda prevé que su amplia gama de artículos a precios razonables seguirá atrayendo a los compradores, ya sea que compren en línea o acudan a sus tiendas físicas.
Costco registró un aumento del 7,1% en sus ventas netas mensuales, alcanzando los 19.830 millones de dólares en agosto, frente a los 18.510 millones de dólares del mismo mes del año anterior. Este impresionante crecimiento sigue un patrón más amplio, ya que la empresa ha mantenido constantemente unos fundamentos sólidos. Los ingresos en su cuarto trimestre fiscal aumentaron un 1% interanual hasta los 78.200 millones de dólares, mientras que las ventas del año completo aumentaron un 5% hasta los 249.000 millones de dólares.
El comercio electrónico siguió siendo una fuerza poderosa detrás del éxito de Costco, con un aumento de las ventas del 16,1 % en comparación con el año anterior. Esto demuestra la capacidad de Costco para resistir la competencia en el mundo minorista y destaca el atractivo continuo de la empresa para los compradores de todo el mundo.
La empresa se mantiene en una sólida posición financiera con un flujo de caja libre de 7.400 millones de dólares y ofrece un rendimiento de dividendos del 0,46%. Al final del segundo trimestre, 71 fondos de cobertura habían invertido en Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST), con participaciones totales por valor de 5.960 millones de dólares. Fisher Asset Management era el mayor accionista, con una participación valorada en 2.510 millones de dólares al 30 de junio.
La estrategia ClearBridge Sustainability Leaders de ClearBridge Investments mencionó lo siguiente sobre Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) en su carta a inversores del segundo trimestre de 2024:
“Las tenencias de productos básicos de consumo también se destacaron en el trimestre, como Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST), que sigue teniendo un buen desempeño y arrojó ganancias mejores de lo esperado, ayudada por un fuerte tráfico que impulsa un mejor apalancamiento de gastos. Los clientes también parecieron estar cambiando hacia compras más discrecionales”.
Costo total ocupa el décimo lugar en nuestra lista de las mejores acciones cíclicas infravaloradas para comprar. Si bien reconocemos el potencial de COST como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que las acciones de IA son más prometedoras para generar mayores retornos y hacerlo en un plazo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que COST, consulte nuestro informe sobre la Las acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Mono interno.