Al analizar el mercado en busca de acciones que paguen dividendos, seguramente notará empresas con altos rendimientos. Pero es posiblemente más impresionante cuando las empresas pagan y aumentan sus dividendos todos los años sin importar cómo esté la economía. Los aumentos constantes de dividendos a menudo coinciden con la salud financiera y el crecimiento constante de las ganancias.
Emerson Eléctrico (NYSE: EMR), Energía de NextEra (NYSE: NEE)y Clorox (NYSE: CLX) No tienen rendimientos increíblemente altos, pero las tres empresas están en camino de extender su racha de aumentos de dividendos por décadas.
He aquí por qué vale la pena comprar ahora las tres acciones con dividendos.
El reposicionamiento de la empresa en mercados en crecimiento garantizará un mayor crecimiento de los dividendos en el futuro
Lee Samaha (Emerson Eléctrico): Después de ajustar las divisiones de acciones, Emerson Electric ha aumentado su dividendo cada año desde 1956, y su potencial de crecimiento garantiza que habrá mucho más por venir.
La empresa industrial se ha ido transformando en los últimos años a medida que la dirección la orienta hacia un futuro centrado en la automatización y mercados relacionados, como pruebas y medición, software industrial y soluciones de redes inteligentes.
La idea es reposicionar a la empresa en mercados en crecimiento que se beneficiarán de las megatendencias a largo plazo, como la automatización laboral, la electrificación de todo, la relocalización de la fabricación (que implica una mayor demanda de automatización y fábricas inteligentes) y la revolución digital en la fabricación y el procesamiento.
Después de vender los vestigios restantes de su negocio de tecnologías climáticas, adquirió la empresa de medición y pruebas automatizadas NI y cerró una transacción que resultó en una participación del 55% en la empresa de software industrial. Tecnología Aspen (NASDAQ: AZPN)La dirección ha posicionado a la empresa para el crecimiento futuro.
Es probable que ese crecimiento se produzca después de que algunos de sus mercados finales se recuperen de una desaceleración en 2024. Por ejemplo, la inversión en su negocio de automatización de fábricas y pruebas y medición es actualmente débil debido a una desaceleración de la economía y una reducción de la inversión de los clientes industriales en capacidad de producción (automatización de fábricas) e investigación y desarrollo (pruebas y medición).
Un entorno de tasas de interés más bajas ayudará en 2025, y las tendencias seculares subyacentes a largo plazo analizadas anteriormente continuarán, lo que permitirá a Emerson Electric generar el crecimiento orgánico de ingresos del 4% al 7% que la gerencia espera lograr a través de los altibajos del ciclo económico.
Con tres décadas de crecimiento de dividendos en su haber, NextEra Energy planea aumentar aún más su pago
Scott Levine (NextEra Energía): Una lección que quizás recuerde haber aprendido al comienzo de su trayectoria como inversor es que los resultados anteriores no garantizan resultados futuros. Sin embargo, analizar los resultados anteriores puede ser útil.
Tomemos como ejemplo las acciones de la empresa de servicios públicos NextEra Energy. La empresa ha aumentado su dividendo durante 30 años consecutivos y, aunque no hay garantía de que siga haciéndolo durante los próximos 30 años, es sin duda una buena señal. Y eso es sólo el comienzo. Para quienes buscan complementar sus flujos de ingresos pasivos, las acciones de NextEra Energy (junto con su dividendo con rendimiento a futuro del 2,5 %) parecen una opción atractiva en este momento.
Los inversores conservadores no encontrarán atractivos únicamente los últimos 20 años de aumentos de dividendos; el crecimiento constante de las ganancias y del flujo de caja ha respaldado el dividendo. De 2003 a 2023, NextEra Energy ha aumentado su dividendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10%. De manera similar, sus ganancias ajustadas por acción (EPS) y su flujo de caja operativo aumentaron a CAGR del 9% y el 8%, respectivamente, durante el mismo período. Para que los inversores no especulen que esto significa que los aumentos de dividendos están poniendo en peligro las finanzas de la empresa, considere que la empresa ha tenido una tasa de pago promedio del 60,2% durante los últimos 10 años.
Todos estos logros deberían dar confianza a los inversores de que la empresa alcanzará su previsión de beneficios por acción ajustados de 3,23 a 3,43 dólares para 2024, aumentando a una tasa anual compuesta del 6% al 8% hasta 2027. Se prevé que el flujo de caja operativo crezca al mismo ritmo o a un ritmo superior. La dirección espera aumentar su dividendo a una tasa anual compuesta del 10% por acción desde los 2,06 dólares de 2024 a 2026.
Las acciones de NextEra Energy se han negociado a un múltiplo de flujo de caja operativo promedio de cinco años de 15,6. Ahora se están cambiando de manos con un descuento: alrededor de 12,3 veces el flujo de caja operativo. Esta acción parece madura para ser elegida.
Clorox tiene margen de crecimiento tras alcanzar un máximo histórico
Daniel Foelber (Clorox): Clorox alcanzó un máximo intradiario de 52 semanas esta semana, pero aún hay motivos para creer que vale la pena comprar acciones de bienes de consumo ahora.
Clorox comenzó a pagar dividendos en 1986 y, desde entonces, ha aumentado su dividendo todos los años. A pesar del aumento del precio de las acciones, Clorox sigue ofreciendo un rendimiento del 2,9%, superior al rendimiento medio del 2,6% en el sector de productos básicos de consumo.
Clorox ha subido mucho desde que sufrió una fuerte caída este verano, y sus acciones han subido un 24% en solo tres meses. Se trata de un gran avance para una empresa tan anticuada como Clorox.
Es probable que el repunte se deba a la mejora de los márgenes brutos. Los márgenes de Clorox aumentaron inicialmente durante el pico de la pandemia de COVID-19, pero luego se desplomaron después de que Clorox apostara demasiado por las tendencias de demanda de los consumidores hacia productos de limpieza e higiene. El siguiente gráfico muestra que el precio de las acciones de Clorox ha regresado a su máximo anterior a la pandemia, al igual que los márgenes brutos.
Le tomó algunos años y múltiples errores operativos, pero Clorox finalmente encontró su equilibrio. La gerencia espera que los márgenes brutos aumenten otros 100 puntos básicos en el año fiscal 2025. También espera entre $6,55 y $6,80 en EPS ajustados. En el punto medio, eso sería un aumento del 8% con respecto al año fiscal 2024 y le daría a Clorox una relación precio-beneficio a futuro de 24,9 sobre una base ajustada. Eso no es muy barato, pero es razonable si Clorox puede continuar con un crecimiento de ganancias de un solo dígito alto.
Clorox es conocida por sus productos de limpieza estrella, pero la empresa posee una variedad de marcas en categorías que incluyen limpieza, cuidado del hogar, bienestar y estilo de vida. Quizás le sorprenda saber que Clorox posee Brita, Burt's Bees, Glad, Hidden Valley, Kingsford, Pine-Sol y docenas de otras marcas.
Cuando Clorox está en la cima de su negocio, es un conglomerado diversificado con productos de alto margen que lideran o están cerca de liderar sus categorías. Clorox no ha estado en ese nivel durante algún tiempo, pero está volviendo a alcanzarlo, por lo que ahora es un buen momento para adquirir acciones de esta acción de dividendos de alta calidad.
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Daniel Foelber no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. Lee Samaha no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. Scott Levine no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en Emerson Electric y NextEra Energy y las recomienda. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 acciones con dividendos que se pueden comprar ahora y que han aumentado sus pagos durante al menos 20 años consecutivos fue publicado originalmente por The Motley Fool