Los dos crecientes dividendos que ninguna elección puede arruinar

Sé que las cosas se sienten bastante tensas ahora. Mas no caiga en la trampa de meditar que todo está en el aire estos días.

La verdad es que siempre y en toda circunstancia existen tendencias sólidas que absolutamente nadie puede mudar. hablo de cosas seguras que duran más que las presidencias, las guerras, la inflación, la deflación, lo que sea.

Uno de mis favoritos: la creciente demanda de comestibles, que está relacionada directamente con el desarrollo de la población mundial; indudablemente, la tendencia más arraigada (¡lo siento, no pude resistirme!) que existe.

Según la ONU, en dos mil cincuenta va a haber nueve mil setecientos millones de personas en el planeta, prácticamente dos.000 millones más que ahora. Eso quiere decir que vamos a precisar considerablemente más comida. Y sin embargo…

Precios bajos, satisfacer la creciente demanda

Como recordarán, los costes del maíz y el trigo se dispararon en la primavera de dos mil veintidos, cuando Rusia invadió Ucrania, uno de los primordiales exportadores de trigo. En contestación, los labradores aumentaron su producción, disparando los costes del maíz, el trigo y los fertilizantes precisos para cultivarlos.

Por supuesto, el exceso de oferta hizo lo que siempre y en toda circunstancia hace: pegar los costes. Mas no proseguirán siendo económicos pues, bueno, nunca hacer. Los costes bajos son la cura para los costes bajos, y ese va a ser el caso acá, conforme los labradores siembren menos maíz y trigo a favor de otra cosa, como algodón, creando un déficit de oferta y preparando el escenario para el próximo incremento de costes.

Mire el lado derecho del cuadro de arriba. Se puede ver que esto ya sucede, conforme el maíz y el trigo se consolidan. Asimismo veo que las compañías aumentan los costes de sus fertilizantes.

Ese fondo del costo de las cosechas es nuestra apertura. Vamos a lograrlo con pagos crecientes de dos acciones. rápido—comenzando con mi segunda elección preferida de nuestro dúo:

Opción n.º 2: un juego desde todos y cada uno de los ángulos sobre la creciente demanda de alimentos

Corteva Agrociencias (CTVA)surgido de DuPont de Mours (DD) en dos mil diecinueve, llega al negocio agrícola desde muchos ángulos, proveyendo a los labradores productos para el control de plagas y enfermedades, como semillas, comestibles para el ganado y maximizadores de nutrientes, que asisten a estabilizar los niveles de ázoe en el suelo.

Todos estos productos aumentan el desempeño de los cultivos, algo esencial pues hay de ninguna manera podemos lograr suficientes tierras de cultivo nuevas para nutrir a esos mil setecientos millones de nuevas personas. Eso transforma a Corteva en un actor clave.

Sin duda, el desempeño del uno con uno% de la compañía no nos acelera el pulso. Mas el desarrollo de sus dividendos a lo largo de su corta vida ha sido, bueno, sabroso (¡lo siento nuevamente!). Tras tomar un tanto de tiempo para hallar su equilibrio tras la escisión, la gerencia ha efectuado 4 incrementos sucesivos, por una suma de alrededor del treinta y uno%, en poco más de 3 años.

Desde que se anunció el primer incremento, el treinta de abril de dos mil veintiuno, el costo de las acciones (en naranja ahora) ha seguido el pago (en violeta) cara arriba: en ocasiones avanzando, en ocasiones atrasándose, mas siempre y en toda circunstancia retrocediendo:

Los lectores de siempre están familiarizados con el “imán de dividendos” y el de Corteva es fuerte. Asimismo puede sostener esos incrementos, ya que el pago representa el cincuenta y seis% del flujo de caja libre (FCF) de los últimos doce meses. Eso es un tanto más del cincuenta% que me agradaría ver, mas la gerencia pide entre mil quinientos y dos.000 millones de dólares americanos de FCF este año, un marcado incremento respecto de los mil doscientos millones de dólares americanos del año pasado.

Pero como puede ver en el gráfico precedente, el costo sube un tanto sobre el pago ahora, lo que señala que los inversores están al tanto de esta operación. Entonces, aunque Corteva es una genial opción para utilizar en nuestro mirar lista, nuestra próxima acción está en nuestra comprar lista. Su valoración más asequible es una razón clave.

Opción número 1: un “juego puro” frente a la creciente demanda de fertilizantes

Industrias CF (CF) tiene un mucho Línea de productos más simple que Corteva: sencillamente genera amoníaco; es el mayor productor de este producto en el planeta. Puedes emplear amoníaco como fertilizante solo o como aditivo nitrogenado en otros géneros de fertilizantes.

Esa conexión “limpia” con la creciente demanda de comestibles es una de las razones por las cuales la FC es nuestra primordial apuesta acá. El desempeño de la acción asimismo duplica el de Corteva, con un dos,4%. Indudablemente, eso no es nada por lo que preocuparse demasiado, hasta el momento en que se observa el desarrollo de los pagos de CF.

El incremento de los dividendos apunta a una “cosecha abundante” de ganancias bursátiles

En menos de 3 años, CF ha aumentado el pago en más de dos tercios y, aunque la acción sostuvo el ritmo a lo largo de la mayoría de esa ráfaga, se apartó a inicios de este año. Las acciones asimismo han bajado desde el momento en que los costes del trigo y el maíz se dispararon en la primavera de dos mil veintidos. Eso nos ofrece una buena ventana de adquiere, ya que “los costes bajos curan los costes bajos”.

La gerencia está conforme en que las acciones son una ganga: solo en dos mil veinticuatro, acrecentó estas recompras conforme los costes de las cosechas se estabilizaron, recomprando el siete con cinco% del capital flotante de la compañía. Eso llevó el total al dieciocho con nueve% en los últimos 3 años, y la mayor parte se generó tras el incremento de los costes de las cosechas de principios de dos mil veintidos.

Hay mucho espacio para más recompras y incrementos de pagos, ya que las ventas y ganancias de CF aumentaron en el tercer trimestre, y las ganancias se vieron favorecidas por una caída en el costo del gas natural, la primordial materia prima de CF, de dos,58 dólares americanos por millón de unidades térmicas británicas al año. hace a $ dos,08.

Por cierto, el gas de Norteamérica económico le da a la compañía una enorme ventaja sobre sus contendientes extranjeros.

Finalmente, esas recompras redujeron el número de acciones sobre las que CF debe abonar dividendos, preparando el terreno para mayores incrementos en el futuro. Asimismo aumentan las ganancias por acción y otras métricas por acción, lo que eleva los costes de las acciones. El hecho de que el pago represente una muy Seguro del diecinueve% de los últimos doce meses de FCF sella el trato.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para conseguir más ideas excelentes sobre ingresos, consiga una copia gratis de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: enormes dividendos, cada mes, por siempre.

Divulgación: ninguna