Ahorrar para la jubilación es fundamental para el éxito y la comodidad financiera a largo plazo, pero un experto dice que es posible que lo esté haciendo mal.
Los dos vehículos de inversión más populares para la jubilación son las cuentas 401(k) y las IRA, cada una de las cuales tiene versiones tradicionales y Roth. Las cuentas tradicionales se financian con dólares antes de impuestos, que se gravan en el momento del retiro, mientras que las Roth se financian con contribuciones después de impuestos, por lo que el dinero crece libre de impuestos y los retiros no están sujetos a impuestos. Además, las cuentas Roth están exentas de las distribuciones mínimas requeridas.
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Por lo general, los inversores que piensan que estarán en una categoría impositiva más baja cuando se jubilen, como aquellos con mayores ingresos, pueden preferir las cuentas tradicionales, mientras que las personas que están al comienzo de sus carreras y aún no ganan ingresos máximos pueden optar por un Roth.
Ed Slott no está de acuerdo y dice que las cuentas Roth son para todos en cualquier momento. El contador público certificado de su empresa homónima, que se especializa en inversiones y análisis de IRA, es el autor de “The Retirement Savings Time Bomb Ticks Louder: How to Avoid Unnecessary Tax Landmines, Defuse the Latest Threats to Your Retirement Savings, and Ignite Your Financial Freedom” (La bomba de tiempo de los ahorros para la jubilación hace tictac más fuerte: cómo evitar minas terrestres fiscales innecesarias, desactivar las últimas amenazas a sus ahorros para la jubilación y encender su libertad financiera). Slott dice que los ahorristas probablemente terminarán pagando más si esperan para pagar los impuestos sobre sus distribuciones.
También se espera que las tasas impositivas actuales establecidas por la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos expiren a fines de 2025, y aún no está claro cuáles serán las nuevas tasas o tramos.
Slott dice que ya ha visto las repercusiones de esperar antes. Mientras trabajaba en una declaración de impuestos para un cliente que prefería una cuenta de jubilación tradicional durante sus años de mayores ingresos, descubrió que los ingresos de su cliente eran más altos en la jubilación que durante sus años de mejores ingresos porque su IRA creció mucho y sus distribuciones mínimas requeridas eran mayores que los ingresos que tenía cuando trabajaba. Su cliente se sorprendió, pero él no.
Slott habló con MarketWatch sobre cómo saber si una cuenta Roth es adecuada para usted, qué hacer si no tiene una opción Roth 401(k) en el trabajo y cómo sopesar los pros y los contras de una factura de impuestos en el presente.
Observación del mercado: ¿Por qué escribiste este libro?
Por Ed Slott: Lo más importante es la bomba de tiempo fiscal que está a punto de estallar. Los impuestos que la gente no se da cuenta se están acumulando en las cuentas de jubilación individuales (IRA) y en los planes de pensiones 401(k). Ese dinero todavía no ha sido gravado. Se obtienen deducciones a medida que se aporta y ese es el trato. Se obtienen las deducciones por adelantado y, como en cualquier trato con el diablo, llega un día de ajuste de cuentas: es cuando hay que sacar ese dinero. Lo que me da miedo es que en el futuro aumenten los impuestos. Dada la situación de la deuda nacional, si el Congreso decide hacer algo al respecto, puede que nunca lo haga, pero, supongamos que se lo toma en serio, va a llegar un momento crítico. Las personas que corren el mayor riesgo de que aumenten los impuestos son las que tienen dinero de las cuentas de jubilación individuales. Es como un gran filete jugoso para el Congreso.
MW: ¿Crees que la gente piensa en esto cuando contribuye?
Ranura: La mayoría de las personas tienen poca visión de futuro. Incluso cuando el mercado va bien (bueno, en los últimos días, quién sabe), pero el mercado a largo plazo va bien, miran el saldo de la cuenta. Gran parte de ese dinero se le debe al gobierno. Piensan que es su dinero, y eso es peligroso. Si tienes un millón de dólares en una cuenta de jubilación individual (IRA) o 401(k), puedes pensar que lo usarás para la jubilación. No puedes acceder a ese dinero a menos que pagues primero los impuestos, y no sabes cuánto es eso.
MW: Entonces, ¿cuál es el argumento para utilizar cuentas tradicionales en lugar de algo como un Roth?
Ranura: Estoy solo en eso, pero digo que no hay razón para contribuir a un… [traditional] 401(k) o IRA porque solo estás acumulando una factura fiscal futura. Saca el dinero. Pasa a una Roth y crea una cuenta libre de impuestos. Una Roth es un seguro contra lo que los impuestos pueden hacer a tu nivel de vida en la jubilación. Tienes una deuda en tu cuenta de jubilación: tu IRA es un pagaré al IRS. Es como una hipoteca en una cuenta de jubilación, pero con una hipoteca, todo el mundo lo entiende. Sabes cuánto deberás, miras el estado de cuenta. Con una cuenta de jubilación, no sabes cuánto. Imagina que solicitaste una hipoteca e hiciste tu tarea, y le preguntaste al banco cosas como: “¿Cuál es la tasa de interés?” Y el banquero te dijo: “No te preocupes por eso”. En cambio, el banquero dijo: “Te diremos cuánto debes en función de cuánto lo necesitemos y cuándo”. ¿Quién firmaría eso?
MW: ¿Qué pasa con las personas que están más cerca de jubilarse y que tal vez no puedan cambiar tan fácilmente?
Ranura: Utilice los tramos impositivos actuales. Son tasas históricamente bajas. Tengo una regla que siempre se cumple: pague siempre los impuestos a las tasas más bajas. Es muy simple. A nadie le gusta pagar impuestos por adelantado, así que lo dejan pasar.
MW: Las cuentas tradicionales suelen ser más ideales para las personas que están en sus años de mayores ingresos. ¿Cómo lograr ese equilibrio cuando se gana más de lo que se ganará en el futuro?
Ranura: Esa es la pregunta número uno cuando hacemos programas de capacitación. Todo el asunto es mover su dinero de cuentas con impuestos permanentes a cuentas sin impuestos. Todo es una apuesta gigante sobre dónde cree que estarán las tasas impositivas. Creo que serán más altas, pero si el Congreso no hace nada para solucionar el problema y las tasas impositivas permanecen iguales, si no hace nada, el saldo de su cuenta será más alto debido a todas sus contribuciones e ingresos y estará en una categoría impositiva más alta. Entonces se verá obligado a retirar dinero y los impuestos no estarán bajo su control.
La clave es controlar los impuestos que pagas. Dices que ahora tienes una tasa más alta, pero eso es un mito. La idea de que estarás en una categoría impositiva más baja cuando te jubiles es un mito. La razón por la que digo que es un mito para la mayoría de las personas es porque quienes tienen los saldos e ingresos más grandes piensan que estarán en una categoría más baja porque no tendrán ingresos W-2. Eso puede ser cierto, pero si no haces nada, esa IRA crecerá y crecerá y crecerá y luego te verás obligado a retirar ese dinero (a los 73 años si tienes RMD).
Una vez que te jubilas, tus deducciones se reducen y, por lo general, no tienes tantos créditos. No tienes los beneficios de tener hijos a cargo, probablemente hayas pagado tu hipoteca, no tienes la deducción por tu IRA o 401(k) y probablemente estés aplicando la deducción estándar como la mayoría de las personas.
La única forma en que no valdrá la pena cambiarse a una cuenta Roth es si, de alguna manera, el Congreso reduce los impuestos. Si eso no sucede y las tasas impositivas no suben, ¿cuál es el peor escenario posible? Si cambias de cuenta y te quedas con una tasa del 0 % en el futuro. La gente no quiere pagar impuestos por adelantado, pero los impuestos sobre los ahorros para la jubilación no son una cuestión de si se harán, sino de cuándo.
MW: Mencionaste el uso de cuentas Roth en lugar de las tradicionales, pero ¿qué pasa en los casos en que los empleados no tienen una opción Roth 401(k) en el trabajo?
Ranura: Bueno, ellos pueden hacer su propio Roth. [IRA]pero luego están sujetos a límites de ingresos. Pueden hacer un plan 401(k) regular en el trabajo, esa es su única opción si quieren ahorrar mucho dinero. Hay límites de ingresos para las cuentas Roth y las contribuciones, pero no para las conversiones.
MW: Los límites de ganancias de Roth son un obstáculo que me viene a la mente. ¿Qué pueden o deben hacer las personas en los momentos en que no pueden contribuir directamente a una cuenta Roth?
Ranura: Si no hay límites de ingresos por conversiones (solo hablamos de contribuciones), pueden convertir a Roth. No hay límite en cuanto a cuánto pueden convertir o cuánto pueden ganar. Si quieren contribuir a un Roth aunque sus ingresos sean demasiado altos, pueden hacer un Roth de puerta trasera, en el que hacen una contribución a una IRA no deducible y luego la convierten. Terminan en el mismo lugar.
MW: ¿Hay algo más que usted cree que los ahorradores para la jubilación deberían saber?
Ranura: Al menos, considérelo, porque ahora tiene tasas bajas. Las tasas están en oferta. A nadie le gusta pagar impuestos por adelantado, pero lo último que quiere en su jubilación es preocuparse por los impuestos.
(Esta entrevista fue editada para mayor claridad y extensión).