Hace poco cometí un pequeño error de inversión. Tenía todos mis CD planificados y escalonados para que vencieran en los próximos abriles, de modo que pudiera hacer fácilmente los retiros necesarios de una IRA heredada. Estaba oportuno e incluso me sentía inteligente, porque todas las tasas de interés de los CD eran más altas que la tasa vivo en un entorno en el que las tasas pronto iban a descender aún más. Luego, la semana pasada, recibí un correo electrónico del bandada notificándome que iban a retirar uno de los CD tres meses ayer.
Mi CD al 5,5 % era lo que se conoce como un “CD rescatable”, lo que significa que a posteriori de un período específico, el bandada puede “recuperarlo”. Sabía esto de antemano, pero había predilecto el CD de todos modos porque la tasa era la más incorporación de las opciones disponibles en ese momento. Pensé, como muchos lo hacen, “¿Qué es lo peor que podría suceder?”
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En el caso de un certificado de depósito asegurado por la FDIC, el peor tablado posible no es tan malo, al menos si se tráfico de una pequeña cantidad de renta. Cuando se rescata un CD, el inversor recupera lo que pagó, más los intereses devengados hasta ese momento. Lo que enfrenta es el aventura de reinversión, que consiste en tener que hacer otra cosa con el renta al tipo de interés vivo, que será más bajo, porque la única razón por la que los bancos rescatan un CD es porque los tipos de interés son más bajos ahora que cuando lo emitieron. Si se tráfico de 5.000 dólares, la diferencia puede ser de unos pocos cientos de dólares. Si se invirtieran 100.000 dólares o más en un CD rescatable, serían miles.
“Es una propuesta del tipo ‘si sale cara, gano, tú pierdes’”, dijo Greg McBride, analista financiero presidente de Bankrate. “La opción de importación beneficia al bandada, no a los ahorristas”.
Este desequilibrio a auspicio de los bancos es la razón por la que los expertos del sector, como McBride o Ken Tumin de DepositAccounts, suelen desaconsejar a los consumidores la inversión en CD rescatables. Pero el problema es que la mayoría de los consumidores no siempre saben en qué se están metiendo; sólo ven las tasas, y los CD rescatables tienen tasas más altas para compensar el aventura de reinversión que implica.
El caso más popular en el que esto sucede es con los jubilados (o herederos como yo) que compran CD en una cuenta IRA a través de una casa de bolsa. Muchos CD escalonados tienen un rango de vencimientos para que la cantidad necesaria venza cada año preciso ayer de que realicen un retiro anual. En la mayoría de las casas de bolsa, la útil cibernética que crea una escalera de CD para usted excluirá los CD rescatables, pero si elige usted mismo, puede que se sienta atraído por la tasa más incorporación habitable sin mirar los detalles, especialmente si no sabe que debe excluir los CD rescatables en la búsqueda.
“Es este tablado el que afecta a la clan”, dijo McBride. “Cuando llega el momento de la arqueo, ya es demasiado tarde para hacer poco al respecto. Se recupera ese valía de vencimiento para reinvertirlo, poco que no se tenía previsto que sucediera. Esto puede trastocar los planes”.
Las condiciones de señal están de dorso
Otra razón por la que la clan no conoce las características de las opciones call es que las condiciones económicas no han sido las adecuadas para las opciones call desde hace tiempo. Si admisiblemente las tasas de interés estuvieron en mínimos históricos durante los últimos abriles, no hubo mucho interés de los consumidores en los CD en frecuente. Cuando las tasas de interés comenzaron a subir, los bancos comenzaron a mostrarse agresivos a la hora de ofrecer las mejores tasas, y amplificar opciones call es una forma de aumentar las tasas.
“Cuando se importación un CD con opción de rescate, se postura a que las tasas aumentarán o se mantendrán igual”, dijo James White, asesor bancario de Total Expert. Los bancos, por su parte, están tomando la postura opuesta.
Cuando los tipos de interés bajan, es mejor para el bandada rescatar el CD y redistribuir los fondos a un tipo de interés más bajo, y eso es lo que estamos experimentando hace poco. “No es la primera vez, pero han pasado unos 20 abriles desde la última vez que ocurrió”, dijo White.
En la mayoría de los casos, solo verá opciones de importación en los CD que compre a través de una correduría (que se denominan CD intermediados) y no en los que compre directamente de un bandada. JPMorgan Chase JPM, por ejemplo, dijo que su bandada de consumo no ofrece CD rescatables, pero sí en los CD intermediados. “Los CD rescatables suelen tener rendimientos más altos que los CD tradicionales para compensar a los inversores por el aventura de que se rescate el CD”, dijo un portavoz de JPMorgan en un correo electrónico. “Esto se le informa al inversor en el momento de la importación”.
Pero en el caso de un retirado que importación CD interiormente de una cuenta IRA, puede resultar complicado salir del sistema de corretaje que conoce para comprar CD. En esa circunstancia, “es mucho más sencillo quedarse con los bonos del Fisco, que nunca se pueden rescatar”, señaló Harry Sit, fundador del blog TheFinanceBuff.com.
Dicho esto, los bonos del Fisco ya ofrecen tasas más bajas que los CD, y las tasas que ofrecen los CD ahora son menores que las de hace un año. Entonces, ¿qué puede hacer un inversor si de repente tiene que reinvertir renta de un CD con opción de importación?
La secreto para designar la próxima inversión correcta es pensar en sus objetivos. “Todos estamos sujetos a lo que sucede con las tasas, pero usted debería pensar más en lo que quiere que su renta haga por usted”, dijo Stephen Chen, director ejecutor de Boldin, la plataforma de planificación financiera anteriormente conocida como New Retirement. Chen ve cómo la clan podría tener cierto remordimiento por acaecer comprado CD con opción de rescate. “Es como cuando la clan tiene hipotecas con tasa ajustable que aumentan y desearían estar atrapados en una hipoteca a 30 abriles en su punto”, dijo.
Si quiere que su renta le genere un rendimiento del 5% durante los próximos tres abriles, Chen le sugiere que elija un producto que le garantice ese beneficio, como un bono. “Debe comprender en qué se está metiendo”, dijo. “Si no lo hace, su plan puede irse al traste”.