New Era Cap, LLC (“New Era” o la “Compañía”), una marca de estilo de vida completo con una conexión profundamente arraigada con el deporte, la moda y la civilización, y ’47, una marca privada de estilo de vida deportivo premium, anunciaron hoy un acuerdo según el cual New Era adquirirá el ’47. Los términos financieros de la transacción no fueron revelados.
Uniendo New Era y ’47 reúne dos marcas familiares profundamente arraigadas en el deporte, la moda y la civilización que estarán posicionadas para ofrecer una cartera de productos ampliada y diversificada de prendas de vestir y accesorios a nivel mundial. Juntas, las marcas continuarán y ampliarán sus asociaciones de osadía con muchas de las ligas y eventos deportivos más importantes del mundo, incluidas la Major League Baseball, la National Básquet Association, la National Football League y la National Hockey League, adicionalmente de más de 900 programas universitarios. , clubes de fútbol europeos, equipos de automovilismo estadounidenses y europeos, torneos de tenis Grand Slam y campeonatos importantes de golf, entre otros. Se paciencia que la empresa combinada genere aproximadamente 2 mil millones de dólares en ingresos anuales.
“Nos complace acaecer llegado a este acuerdo para lograr ’47, una empresa que comparte nuestro compromiso de elaborar productos icónicos y ofrecer experiencias premium”, dijo Christopher H. Koch, director ejecutor de New Era. “Conocemos y respetamos a la grupo D’Angelo y al equipo del 47 desde hace muchos abriles y tenemos un enorme respeto por el negocio que han construido. Nuestras dos empresas tienen una historia compartida: comenzaron como empresas familiares que se remontan a generaciones antes y se transformaron a través de la pasión y el trabajo duro en marcas reconocidas a nivel mundial. A través de esta transacción, ofreceremos una variedad de productos de ambas marcas y mejoraremos la forma en que servimos a nuestros clientes y socios en todo el mundo. Incluso tendremos oportunidades de servirse la válido presencia internacional de ’47 en América del Boreal en nuevos mercados donde New Era ya tiene capacidades de distribución y una sólida saco de clientes. Esperamos servirse el talento complementario de nuestras dos empresas y continuar nuestro delirio de crecimiento en los próximos abriles”.
“El anuncio de hoy marca un hito importante para el 47 y es un declaración de todo lo que hemos rematado en los últimos más de 75 abriles al crecer desde un carrito callejero en las alrededores de Fenway Park hasta un negocio exitoso y una marca de estilo de vida deportivo de primer nivel”, dijo Dominic Farrell, Presidente del 47. “Los títulos fundamentales de creatividad y autoexpresión de New Era, combinados con sus asociaciones con ligas, presencia internacional y capacidades de distribución completo, los convierten en el socio ideal para nosotros. Estamos entusiasmados con las oportunidades para acelerar nuestro crecimiento y expandir el valor internacional de la marca ’47 y aguantar más productos premium a consumidores apasionados en todo el mundo”.
Tras el vallado de la transacción, las marcas New Era y ’47 seguirán sirviendo a los consumidores de forma independiente desde las respectivas sedes de cada empresa en Buffalo, Nueva York y Westwood, Massachusetts, con ’47 liderada por Dominic Farrell.
Se paciencia que la transacción se vallado a finales de 2024, sujeta a las condiciones de vallado habituales, incluida la recibo de aprobaciones regulatorias.
ACON Investments, una firma de inversión de haber privado con sede en Washington, DC, que inicialmente invirtió en New Era en enero de 2021 como su primer haber social institucional, mantendrá una décimo significativa en la empresa combinada.
BCLP (Bryan Cave Leighton Paisner LLP) se desempeña como asesor permitido de New Era. New Era ha obtenido financiación comprometida para la transacción de BofA Securities, Inc., JPMorgan Chase Bank, NA, TD Securities (USA) LLC, Citibank, NA, Sumitomo Mitsui Banking Corporation en asociación con Jefferies Finance LLC y Truist Securities, Inc. , que actúan como organizadores principales conjuntos y colocadores conjuntos, y PNC Hacienda Markets LLC, que es el co-agente de documentación. Goodwin Procter LLP se desempeña como asesor permitido de ’47 y William Blair se desempeña como asesor financiero exclusivo de ’47.