He aquí por qué Netflix está en la cima de su reunión sin signos de desaceleración y si vale la pena comprar acciones de crecimiento ahora.
El consecutivo descriptivo muestra la importancia del crecimiento del beneficio operante y las ventas de Netflix.
La movimiento se desplomó en 2022, pegado con una arqueo más amplia de acciones de crecimiento, cuando los márgenes de Netflix cayeron y los inversores cuestionaron la viabilidad de su maniquí de negocio. Desde entonces, Netflix ha vuelto a crecer en ventas y está produciendo márgenes operativos más altos de todos los tiempos.
A primera paisaje, el maniquí de negocio de Netflix parece congruo arriesgado. La compañía gasta varios miles de millones de dólares al año en producir contenido que aplazamiento atraiga al sabido aumentando la billete en la plataforma y justificando futuros aumentos de precios. Si Netflix pierde el interés de la audiencia con contenido débil, o si sus clientes simplemente gravitan cerca de de otras plataformas de streaming, el negocio podría sufrir una peligroso desaceleración.
Creo que es importante darse cuenta de que Netflix no es la misma empresa que era hace unos primaveras. Ha aprendido de los errores del pasado, cuando se centró demasiado en la cantidad en superficie de la calidad. Netflix todavía produce una tonelada de contenido y tiene una buena cantidad de fracasos. Pero adicionalmente tiene un gran éxito en diferentes categorías, lo que lo distingue de la competencia.
La mejor métrica que se puede utilizar para evaluar el valía de Netflix es el tiempo frente a la pantalla. El tiempo frente a la pantalla es más importante que el número de suscriptores porque representa la billete. En la carta a los accionistas de Netflix del segundo trimestre de 2024, la compañía citó un documentación de Nielsen que decía que el streaming representa el 40,3% del tiempo de pantalla de televisión de EE. UU. por día, en comparación con el 27,2% del cable, el 20,5% de la transmisión y el 12% de otros. Del tiempo total frente a la pantalla por día, AlfabetoYouTube representa el 9,9%, seguido de Netflix con el 8,4%, lo que significa que esos dos servicios combinados representan actualmente un enorme 45% del tiempo de pantalla de transmisión de televisión en Estados Unidos.
En la carta a los accionistas de Netflix del tercer trimestre, la compañía dijo que cada membresía paga promediaba dos horas diarias de tiempo frente a la pantalla, una sigla increíblemente impresionante. La compañía atribuyó su combinación de series y películas originales y con osadía y su nueva exposición a juegos y eventos en vivo como un paquete de valía convincente, en comparación con otros servicios de transmisión que se ven presionados a agrupar y descontar sus ofertas para retener y atraer usuarios.
En cada carta a los accionistas, Netflix analiza la audiencia de programas exitosos y su próxima registro de contenidos. Programas de gran éxito como Encaje del Calamar (Temporada 2), Bancos exteriores (Temporada 4), y El sexo es ciego (Temporada 7) todo salió durante el cuarto trimestre, que Netflix informa el martes. Por lo tanto, los inversores deben tomar nota del desempeño de estos programas y de lo que se está preparando para 2025.
Netflix prevé unos ingresos de 10.130 millones de dólares en el cuarto trimestre, que serían los ingresos trimestrales más altos de su historia y un aumento interanual del 14,7%. Se aplazamiento que los márgenes operativos disminuyan al 21,6%, pero esa es una estacionalidad típica del cuarto trimestre de Netflix, que tiende a ser el trimestre de beneficio más bajo del año. En comparación con el cuarto trimestre de 2023, Netflix aplazamiento un aumento del 46,4% en los ingresos operativos y del 21,6% en los márgenes operativos, un aumento de 4,7 puntos porcentuales.
Nuevamente, la atención debería centrarse más en el desempeño de la registro de contenidos de la temporada navideña de Netflix y en las expectativas para todo el año 2025. Los inversores querrán que Netflix mantenga su crecimiento de ingresos medio a adolescente y sus márgenes operativos de entre medio y suspensión 20%.
En 2023, Netflix eliminó gradualmente su software Primordial e implementó un paquete Estereotipado con anuncios a $6,99 por mes, mientras que el precio Estereotipado era de $15,49 por mes y el Premium de $19,99 por mes. Estereotipado se ha mantenido en $ 15,49 por mes desde 2022 y Premium aumentó a $ 22,99 por mes en 2024.
Si tuviera que adivinar, diría que se aplazamiento un aumento de precio en la opción Estereotipado en 2025, y posiblemente adicionalmente en Estereotipado con anuncios.
Los inversores deberían tomar nota del tono de la dirección en la convocatoria de resultados sobre un posible aumento de precios. En la conferencia telefónica sobre resultados del tercer trimestre, Netflix analizó su ciclo de monetización a altruista plazo. Básicamente afirmó que debería poder evidenciar futuros aumentos de precios siempre que ofrezca programas de calidad en una variedad de categorías e intereses. Esa fórmula es lo que convierte a Netflix en el proveedor de streaming de élite que puede atraer diversos intereses para suministrar a un hogar comprometido.
Transmitido que Netflix solo se ha centrado en un crecimiento sustancial de las ganancias (en superficie de solo en el crecimiento de las ventas) durante los últimos cinco primaveras, la relación precio-beneficio (P/E) es ahora posiblemente la mejor métrica para considerar la valoración de Netflix.
El P/E de Netflix es 49 y su ratio P/E destacado es 36. Esto significa que las estimaciones de consenso de los analistas le darían a la movimiento un P/E de 36 según el precio coetáneo y los próximos 12 meses de ganancias. Eso hace que Netflix sea mucho más caro que otros gigantes de las comunicaciones como Metaplataformasque tiene un P/E destacado de 24, y Alphabet, que tiene un P/E destacado de 22.
Netflix definitivamente merece una valoración premium, pero la pregunta es, ¿cuánto? Si Netflix puede seguir aumentando su billete de mercado en el streaming, y el streaming continúa quitándole billete de mercado al cable y la transmisión, entonces es natural que Netflix pueda aumentar su valoración con el tiempo. Pero en este momento, las acciones están allá de ser baratas y los inversores deben sufragar mucho caudal si quieren una porción del pastel de Netflix.
Creo que ahora es un buen momento para que los inversores tolerantes al peligro abran una posición flamante en Netflix y para que la mayoría de los inversores simplemente mantengan a la empresa en una registro de vigilancia. Sin secuestro, la empresa podría acelerar el crecimiento de sus beneficios si implementa un aumento de precios este año.
En el pasado, Netflix tuvo problemas con el desembolso en contenidos. Tendría demasiados fracasos y sus aciertos fueron inconsistentes. Hoy en día, Netflix está prosperando en una variedad de categorías, desde eventos en vivo hasta dramas, comedias, piezas históricas e intereses específicos.
La movimiento es cara, pero aún así podría suponer la pena comprarla si cree en el futuro a altruista plazo del negocio.
La próxima convocatoria de resultados es increíblemente importante para la empresa. Indicará si la registro de contenidos del cuarto trimestre fue tan espectacular como Netflix insinuó que podría ser, y si la compañía confía en que puede realizar un bis exitoso en 2025. Por lo tanto, no hay carencia de malo en seguir a Netflix desde la barrera hasta el La valoración es más convincente.
Netflix no tiene carencia que demostrar como empresa, pero tiene mucho que demostrar como movimiento, dada su elevada valoración.
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Randi Zuckerberg, ex directora de avance de mercado y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutor de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la reunión directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la reunión directiva de The Motley Fool. Daniel Foelber no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Meta Platforms y Netflix. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Netflix tiene mucho que demostrar el 21 de enero. He aquí por qué los inversores deberían tomar nota. fue publicado originalmente por The Motley Fool
