Microsoft Corp. (MSFT, Financials) se está centrando en mejorar la eficiencia de costos en todas sus operaciones y apuntar a un crecimiento acelerado en su segmento de aglomeración Azure, según un prospección de Citi.
Luego de una discusión flamante con el equipo de relaciones con inversionistas de Microsoft y funcionarios de finanzas de la división, el analista de Citi Tyler Radke expresó optimismo en las perspectivas de crecimiento de Azure para el segundo semestre de la compañía, ya que es probable que las limitaciones de capacidad se relajen.
Radke escribió en una nota al cliente: “Nos fuimos con la sensación de que la compañía tenía buena confianza en la reaceleración de Azure en el segundo semestre y en el aumento del suministro de capacidad, lo que debería aliviar las limitaciones actuales”.
Igualmente subrayó el tema persistente de la minimización de costes en todas las actividades de Microsoft, apoyando así su visión ilusionado de un crecimiento continuo de los beneficios a pesar de los importantes costes relacionados con las iniciativas de inteligencia sintético de la empresa. Radke tiene una calificación de “Comprar” para Microsoft y apunta a 497 dólares.
Tras un aumento del 32% al 33% en el primer semestre, el analista todavía subrayó la suposición de Microsoft de que Azure disfrutará de una expansión más rápida en la segunda centro del año fiscal. El aumento de la capacidad de terceros que pasó del segundo al tercer trimestre y la propia infraestructura de aglomeración de Microsoft explican este aumento esperado.
Radke añadió: “Aunque hay salvedades importantes, el aumento de la proposición puede ser suficiente para satisfacer la demanda flagrante en el cuarto trimestre (y podría resumir el desembolso de terceros con el tiempo)”.
Señaló que la exigencia de inteligencia sintético está creando un “impacto resplandor” al atraer a los usuarios a la plataforma, manteniendo así la demanda de servicios fundamentales de Azure, que a menudo tienen mejores márgenes.
Otras revelaciones del prospección de Citi apuntan a las perspectivas de eficiencia en la división de juegos de Microsoft, que según Radke tiene algunas de las mayores posibilidades inmediatas. Adicionalmente, la aplicación Copilot impulsada por IA ayuda a aumentar la eficiencia y la productividad en todo Microsoft. Microsoft pretende obtener 25 mil millones de dólares en ingresos en su segmento de seguridad.
Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.