No hay duda de que Nvidia (NASDAQ: NVDA) Hasta ahora, ha sido el representante del auge de la IA. Incluso a posteriori del flamante retroceso, las acciones siguen subiendo más del 600 % desde principios de 2023, sumando billones de dólares en valía de mercado en el camino.
Sin secuestro, el rendimiento pasado no es fianza de rendimientos futuros, y el repunte de la IA está empezando a ampliarse a medida que los inversores buscan alternativas a Nvidia, que puede tener dificultades para retornar a su punto mayor este año. Una bono de chips que parece tener buenas posibilidades de aventajar a Nvidia durante el resto del año es Microdispositivos avanzados (NASDAQ: AMD)el fabricante de chips sin manufactura más conocido por sus CPU para PC que ahora está experimentando un rápido crecimiento a partir de las GPU para centros de datos.
Tomemos algunas razones por las que AMD puede vencer a Nvidia en la segunda porción del año.
1. Su principal rival está tambaleándose
La principal competencia de AMD en el mercado de PC, o de clientes, es Intel (NASDAQ: INTC)el fabricante de chips que ha dominado el mercado de CPU para PC desde sus inicios y aún tiene la mayoría de la billete de mercado en el segmento.
Intel acaba de anunciar su anciano reestructuración en primaveras, con planes de despedir al menos al 15% de su fuerza gremial hasta fines de 2025 como parte de un plan para recortar 10 mil millones de dólares en costos. La compañía además informó ganancias decepcionantes en el segundo trimestre, emitió una proyección débil y eliminó su dividendo. En total, el anuncio retrató una compañía en desorden a pesar de que el CEO Pat Gelsinger tuvo tres primaveras para implementar un cambio en el fabricante de chips tradicional.
Las acciones de Intel se desplomaron tras la información, y su reducción parece cascar una oportunidad para su rival AMD.
El próximo campo de batalla entre las dos empresas podría ser el mercado de chips para PC con IA, y AMD parece tener una preeminencia en este aspecto. La directora ejecutiva de AMD, Mújol Su, afirmó que las críticas a sus nuevos productos para PC con IA, como la plataforma Zen 5, son “muy positivas” y se mostró jovial sobre el crecimiento del mercado de PC de cara a 2025, calificándolo de “una buena oportunidad de crecimiento de los ingresos para nosotros”.
Intel además expresó optimismo sobre su chip para PC Falta Lake AI, pero reconoció que podría ser un molestia para los márgenes adecuado a sus componentes subcontratados, lo que significa que no será el cambio radical que Intel parece faltar.
AMD además tiene mucho más impulso en este momento en el segmento de clientes, con ingresos en el segundo trimestre en ese segmento que aumentaron un 49% a 1.500 millones de dólares. Intel, por su parte, informó de un crecimiento de tan solo el 9% en ese segmento, a 7.400 millones de dólares.
Se dilación que AMD continúe ganando billete de mercado a Intel en el mercado masivo.
2. Los ingresos por centros de datos están despegando
La GPU para centros de datos Mi300 de AMD ya está acondicionado y está ganando dominio rápidamente. Los ingresos por centros de datos aumentaron un 115 % en el segundo trimestre hasta los 2800 millones de dólares, lo que representa casi la porción de los ingresos de la empresa en el trimestre.
Mi300 superó los mil millones de dólares en ingresos trimestrales por primera vez, y su colchoneta de clientes se está expandiendo a medida que Microsoft se convirtió en la primera infraestructura de aglomeración en cascar la disponibilidad común del Instinct Mi300X. Instinct es la plataforma de centro de datos de AMD, y AMD dijo que los principales fabricantes de servidores como Dell y Supermicrocomputadora Tenemos plataformas Instinct en producción.
Los ingresos de los centros de datos tienden a tener un ganancia más detención que otros segmentos, lo que debería impulsar las ganancias de AMD en los próximos trimestres, ya que la compañía dilación que continúe el cachas crecimiento de los centros de datos.
La empresa además acaba de conseguir Silo AI, el laboratorio de inteligencia industrial privado más extenso de Europa, lo que ayudará a vigorizar su exposición de tecnologías de inteligencia industrial generativa, como inferencia y entrenamiento, así como grandes modelos de jerga.
3. El retraso de Blackwell de Nvidia además le da una oportunidad a AMD
Recientemente, Nvidia encontró un decisión de diseño en su nueva plataforma Blackwell que está provocando un retraso de tres meses en la comercialización de nuevos chips. Todavía hay escasez de GPU para centros de datos y la información podría dar a AMD una oportunidad para hacerse con una anciano cuota de mercado. Asimismo podría afectar a los resultados de Nvidia en los próximos trimestres.
Si correctamente el liderazgo de Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos no está en peligro, ya que es mucho más extenso que el de sus rivales como AMD, el retraso de Blackwell además podría afectar el precio de sus acciones y causar algún daño a su reputación. Puede ser el revés más significativo para Nvidia desde que comenzó el repunte de la IA.
El futuro de AMD
Ahora que Nvidia cotiza a una capitalización de mercado de 2,7 billones de dólares y su crecimiento se desacelera, su potencial alcista parece más establecido que el de AMD, que podría duplicar su capitalización de mercado contemporáneo de 220 mil millones de dólares a medida que los ingresos por centros de datos se aceleran y le quita billete de mercado a Intel.
Las recientes caídas en los segmentos de juegos e integrados deberían tocar fondo pronto, lo que además mejorará los resultados generales. No hará error mucho para que AMD obtenga ganancias significativas en sus resultados. Si logra aventajar las estimaciones, las acciones podrían dispararse en los próximos meses.
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Jeremy Bowman no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en Advanced Micro Devices, Microsoft y Nvidia y las recomienda. The Motley Fool recomienda Intel y recomienda las siguientes opciones: operación de opciones de operación de enero de 2025 a 45 dólares en Intel, operación de opciones de operación de enero de 2026 a 395 dólares en Microsoft, cesión de opciones de operación de agosto de 2024 a 35 dólares en Intel y cesión de opciones de operación de enero de 2026 a 405 dólares en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Las acciones de este chip superarán a Nvidia en la segunda porción del año fue publicada originalmente por The Motley Fool