Desafortunadamente para algunos accionistas, la Sociedad Anónima de Estilo de Vida Zhaobangji (HKG:1660) El precio de las acciones ha caído un 31% en los últimos treinta días, lo que prolonga el sufrimiento reciente. La reciente caída completa un año desastroso para los accionistas, que acumulan una pérdida del 54% durante ese tiempo.
Aunque su precio ha bajado sustancialmente, dado que aproximadamente la mitad de las empresas de la industria de distribuidores comerciales de Hong Kong tienen ratios precio-venta (o “P/S”) inferiores a 0,4x, aún puede considerar a Zhaobangji Lifestyle Holdings como una acción que debe evitarse por completo debido a su ratio P/S de 3x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.
Vea nuestro último análisis de Zhaobangji Lifestyle Holdings
¿Qué significa el precio de venta de Zhaobangji Lifestyle Holdings para los accionistas?
El reciente crecimiento de los ingresos de Zhaobangji Lifestyle Holdings debería considerarse satisfactorio, si no espectacular. Tal vez el mercado crea que el desempeño reciente de los ingresos es lo suficientemente sólido como para superar al sector, que ha inflado la relación precio/ventas. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar un poco nerviosos por la viabilidad del precio de las acciones.
No tenemos pronósticos de analistas, pero puedes ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro gratis Informe sobre las ganancias, los ingresos y el flujo de caja de Zhaobangji Lifestyle Holdings.
¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el P/S alto?
El único momento en el que uno se sentiría verdaderamente cómodo viendo un P/S tan elevado como el de Zhaobangji Lifestyle Holdings sería cuando el crecimiento de la empresa esté en camino de eclipsar decididamente a la industria.
Si analizamos el crecimiento de los ingresos del último año, la empresa registró un notable aumento del 3,6 %. En el último trienio, también se ha producido un aumento general de los ingresos del 11 %, en parte gracias a su rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, podemos empezar por confirmar que la empresa ha hecho un buen trabajo en cuanto al aumento de los ingresos durante ese tiempo.
Una comparación de las recientes tendencias de ingresos a mediano plazo con el pronóstico de crecimiento de la industria para un año del 34% muestra que es notablemente menos atractivo.
Con esta información, nos preocupa que Zhaobangji Lifestyle Holdings esté cotizando a un precio de venta más alto que el de la industria. Parece que la mayoría de los inversores están ignorando las tasas de crecimiento recientes, que son bastante limitadas, y esperan un cambio en las perspectivas comerciales de la empresa. Solo los más audaces asumirían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que la continuación de las tendencias de ingresos recientes pese mucho sobre el precio de las acciones.
¿Qué podemos aprender de las ganancias y pérdidas de Zhaobangji Lifestyle Holdings?
La caída significativa del precio de las acciones no ha contribuido en gran medida a desinflar el elevado precio de venta de Zhaobangji Lifestyle Holdings. Si bien la relación precio-venta no debería ser el factor determinante para decidir si se compran o no acciones, es un barómetro bastante eficaz de las expectativas de ingresos.
Nuestro análisis de Zhaobangji Lifestyle Holdings reveló que sus malas tendencias de ingresos de tres años no están afectando el P/S tanto como pensábamos, dado que parecen peores que las expectativas actuales de la industria. Cuando vemos un crecimiento de los ingresos más lento que el de la industria pero un P/S elevado, existe un riesgo considerable de que el precio de la acción caiga, lo que hace que el P/S baje. A menos que haya una mejora significativa en el desempeño a mediano plazo de la empresa, será difícil evitar que la relación P/S disminuya a un nivel más razonable.
Antes de que te decidas por una opinión, hemos descubierto Dos señales de advertencia para Zhaobangji Lifestyle Holdings (1 es preocupante!) que debes tener en cuenta.
Por supuesto, Las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de las ganancias son generalmente apuestas más seguras.. Así que quizás quieras ver esto gratis conjunto de otras empresas que tienen ratios P/E razonables y han aumentado sus ganancias fuertemente.
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Descubra si Zhaobangji Lifestyle Holdings está potencialmente sobrevaluado o infravalorado consultando nuestro análisis integral, que incluye Estimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones con información privilegiada y salud financiera.
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