La capitalización de mercado de Aditya Birla Fashion and Retail Limited (NSE:ABFRL) cayó ₹16 mil millones la semana pasada; los inversores individuales que poseen el 37% se vieron afectados, al igual que las instituciones.

Ideas clave

Si desea saber quién controla realmente Aditya Birla Fashion and Retail Limited (NSE:ABFRL), tendrá que observar la composición de su registro accionario. El grupo que posee la mayor cantidad de acciones de la empresa, alrededor del 37% para ser precisos, son empresas privadas. Es decir, el grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si hay una recesión).

Si bien las instituciones que poseen el 22% se vieron bajo presión después de que la capitalización de mercado cayera a ₹318 mil millones la semana pasada, las empresas privadas sufrieron la mayor parte de las pérdidas.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Aditya Birla Fashion and Retail, comenzando con el cuadro a continuación.

Vea nuestro último análisis de Aditya Birla Fashion and Retail

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¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Aditya Birla Fashion and Retail?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los de un índice de referencia común, por lo que suelen considerar la posibilidad de comprar empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que Aditya Birla Fashion and Retail tiene inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales, pero no podemos confiar solo en ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que se encuentren en una “operación abarrotada”. Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir para vender acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver las ganancias e ingresos históricos de Aditya Birla Fashion and Retail a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay más en la historia.

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Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Aditya Birla Fashion and Retail. Si analizamos nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es Birla Group Holdings Private Limited, con el 23 % de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 14 % y el 9,7 % de las acciones en circulación, respectivamente.

Al analizar más a fondo, descubrimos que el 54 % de las acciones pertenecen a los 4 accionistas principales. En otras palabras, estos accionistas tienen una participación significativa en las decisiones de la empresa.

Si bien estudiar la propiedad institucional de una empresa puede agregar valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para comprender mejor el desempeño esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren la acción, por lo que también podría valer la pena ver qué están pronosticando.

Propiedad interna de Aditya Birla Fashion and Retail

La definición de insider puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y este último debe representar los intereses de los accionistas. Cabe destacar que, en ocasiones, los directivos de alto nivel también forman parte del consejo.

La mayoría considera que la participación de personas con información privilegiada es positiva porque puede indicar que el directorio está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder dentro de este grupo.

Nuestros datos sugieren que los insiders poseen menos del 1% de Aditya Birla Fashion and Retail Limited a su nombre. Sin embargo, notamos que es posible que los insiders tengan un interés indirecto a través de una empresa privada u otra estructura corporativa. Es una gran empresa, por lo que incluso un pequeño interés proporcional puede crear una alineación entre la junta y los accionistas. En este caso, los insiders poseen acciones por valor de 443 millones de rupias. Siempre es bueno ver al menos algo de propiedad de insiders, pero podría valer la pena verificar si esos insiders han estado vendiendo.

Propiedad pública general

Con una participación del 11%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Aditya Birla Fashion and Retail. Si bien este grupo no necesariamente puede tomar las decisiones, sin duda puede tener una influencia real en la forma en que se maneja la empresa.

Propiedad de capital privado

Con una participación del 7,2%, las firmas de capital privado podrían influir en la junta directiva de Aditya Birla Fashion and Retail. A algunos les puede gustar esto, porque a veces los fondos de capital privado son activistas que exigen responsabilidades a la gerencia, pero otras veces, el capital privado se vende y saca a bolsa la empresa.

Propiedad de empresas privadas

Podemos ver que las empresas privadas poseen el 37% de las acciones en circulación. Tal vez valga la pena analizar esto más a fondo. Si partes relacionadas, como personas con información privilegiada, tienen un interés en una de estas empresas privadas, esto debería indicarse en el informe anual. Las empresas privadas también pueden tener un interés estratégico en la empresa.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 15% de Aditya Birla Fashion and Retail. Es difícil decirlo con certeza, pero esto sugiere que tienen intereses comerciales entrelazados. Esto podría ser una participación estratégica, por lo que vale la pena estar atento a los cambios de propiedad.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante ver quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos considerar otros datos. Por ejemplo, considerar los riesgos. Todas las empresas los tienen y hemos detectado 1 señal de advertencia para Aditya Birla Fashion and Retail Deberías saberlo.

Por último El futuro es lo más importantePuedes acceder a esto gratis Informe sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

Nota: Las cifras de este artículo se calculan con datos de los últimos doce meses, es decir, el período de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que se fecha el estado financiero. Es posible que no coincidan con las cifras del informe anual del año completo.

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