Nvidia puede acreditar el aumento de sus acciones a una demanda implacable de sus chipsets en los últimos abriles.
El aumento del compra en servidores, equipos de redes y centros de datos sugiere que la infraestructura podría ser el próximo gran tema en la historia de AI.
Mientras que el compra de infraestructura en promoción se realiza aceptablemente para NVIDIA, la fabricación de semiconductores de Taiwán, doble en fundición de Taiwán, puede estar aún mejor posicionada.
10 acciones que nos gustan más que la fabricación de semiconductores de Taiwán ›
Cuando Chatgpt fue decidido al notorio más amplio el 30 de noviembre de 2022, Nvidia Tenía una capitalización de mercado de solo $ 345 mil millones. A partir de la campana final del 25 de julio de 2025, su capitalización de mercado había eclipsado $ 4.2 billones, lo que la convirtió en la compañía más valiosa del mundo, todavía por un ganancia conveniente amplio.
Dadas estas ganancias históricas, no es del todo sorprendente que para muchos inversores de crecimiento, el movimiento de inteligencia químico (IA) paseo en torno a Nvidia. En este punto, la compañía se ve básicamente como un barómetro que mide la sanidad militar de todo el sector de IA.
Es difícil situar contra Nvidia, pero veo otra acto en el reino de semiconductores que parece mejor posicionado para las ganancias de largos tramos.
Exploremos lo que hace Fabricación de semiconductores de Taiwán(NYSE: TSM) Una oportunidad tan convincente en el espacio de las chips en este momento, y los catalizadores en el articulación que podrían impulsar los retornos superiores a los de Nvidia en los próximos abriles.
Me gusta pensar en la novelística de AI como una historia. Durante los últimos abriles, el capítulo más importante giró en torno a los conjuntos de chips avanzados llamados unidades de procesamiento de gráficos (GPU), que se utilizan en una variedad de aplicaciones generativas de IA. Estos incluyen la construcción de modelos de idiomas grandes (LLM), formación mecánico, robótica, autos autónomos y más.
Estas diversas aplicaciones solo están comenzando a enfocarse. El próximo gran capítulo de la historia de la IA es cómo la infraestructura va a desempeñar un papel en el incremento y ampliar estas tecnologías más avanzadas.
La firma de consultoría de mandato mundial McKinsey & Company estima que las inversiones en infraestructura de IA podrían alcanzar los $ 6.7 billones en los próximos cinco abriles, con una buena parte de eso asignado en torno a el hardware para los centros de datos.
Pidgybacking de esta idea, considere que los hiperscalers de la cirro Amazonas, Microsofty Alfabetopróximo con su compañero de “Magnífico siete” Meta plataformase prórroga que dediquen al finalidad de $ 330 mil millones en gastos de haber (CAPEX) solo este año. Gran parte de esto se destinará a servidores, chips y equipos de redes adicionales para la expansión acelerada del centro de datos de IA.
Para mí, el compra agresivo en CAPEX de las empresas más grandes del mundo es una señal resistente de que la onda de infraestructura en IA está comenzando a tomar forma.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El aumento de la inversión en infraestructura de IA es un gran rumbo de culo para Nvidia, pero todavía una fuente de crecimiento para Micro dispositivos avanzados, Broadcomy muchos otros.
Sin confiscación, a diferencia de AMD o NVIDIA, el crecimiento para el semiconductor de Taiwán (TSMC para abreviar) efectivamente no depende del éxito de una linde de productos en particular. En otras palabras, Nvidia y AMD compiten ferozmente entre sí para percibir cargas de trabajo de IA, lo que se reduce a cuáles de ellos pueden diseñar los chips más potentes y eficientes en energía a un precio asequible.
El caso de inversión en torno a TSMC es que podría hallarse como un deportista más descreído en el mercado de chips de IA porque sus servicios de fundición y fabricación se beneficiarán de vientos de culo más amplios y seculares que alimentan la infraestructura de IA, independientemente de quién sea la veterano demanda.
Piense en TSMC como la compañía que efectivamente hace las selecciones y palas que NVIDIA, AMD y otras compañías de chips deben salir y traicionar mientras compiten entre sí.
La disparidad de valoración entre NVIDIA y TSMC dice que un par de cosas sobre cómo este postrer se ve en el paisaje de chips más amplio.
Datos de relación TSM PE (avance) por yCharts; PE = precio a las ganancias.
Empresas como Nvidia y AMD dependen en gran medida de los servicios de Foundry and Fabrication de TSMC, que son esencialmente la columna vertebral de la industria de los chips. Si aceptablemente algunos en Wall Street argumentarían que NVIDIA tiene un foso tecnológico gracias a su solo trauma de chips y software, creo que TSMC tiene un foso poco apreciado que proporciona a la compañía una exposición más amplia a la industria de los chips en comparación con sus compañeros.
En los próximos cinco abriles, creo que los casos de uso de incremento de IA aumentan a medida que las empresas buscan expandirse más allá de sus mercados actuales en computación en la cirro, ciberseguridad, software empresarial, entre otros.
Las aplicaciones emergentes, como la conducción autónoma y la computación cuántica, impulsarán aún más la demanda de GPU y la capacidad del centro de datos. Por esta razón, TSMC puede estar al borde de un “momento nvidia” con un crecimiento explosivo prolongado.
El modesto múltiple de precio a las ganancias de TSMC (P/E) de 25 lo coloca en una posición única en comparación con NVIDIA (con su P/E de 40) para una expansión considerable a medida que el capítulo de infraestructura de IA continúa siendo escribiendo.
Creo que la valoración de la fabricación de semiconductores de Taiwán se volverá cada vez más congruente con el crecimiento de la compañía en los próximos abriles, por lo que predigo que las acciones superarán a Nvidia para 2030.
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Predicción: este stock de inteligencia químico (AI) superará a Nvidia para 2030 fue publicado originalmente por Motley Fool
