El S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) El índice se encuentra en un mercado alcista y ha generado un rendimiento del 21,9% este año, más del doble de su rendimiento anual promedio que se remonta a 1957.
Sin embargo, el ETF de crecimiento de vanguardia(NYSEMKT: VUG) le está yendo aún mejor con una ganancia en lo que va del año del 23,9%. Este fondo cotizado en bolsa (ETF) también ha superado al S&P 500 cada año, en promedio, durante las últimas dos décadas.
Esto se debe a que el ETF de Vanguard posee algunas de las acciones de mejor desempeño del S&P 500, como NVIDIA – con una ponderación mucho mayor, lo que magnifica sus rendimientos generales.
Es probable que el sector tecnológico continúe impulsando el mercado de valores en general al alza en 2025 gracias a tendencias como la inteligencia artificial (IA), por lo que predigo que el ETF de Vanguard superará al S&P 500 una vez más el próximo año.
El ETF Vanguard invierte exclusivamente en empresas estadounidenses de gran capitalización. Posee 183 acciones de 12 sectores diferentes de la economía, pero un enorme 57,7% del valor de su cartera está ocupado por el sector tecnológico.
Eso significa que el ETF no está tan diversificado como el S&P 500, que cuenta con 500 empresas diferentes y una ponderación del sector tecnológico de sólo el 31,7%.
Cada una de las tres principales participaciones del ETF de Vanguard son acciones tecnológicas y representan por sí solas casi un tercio del valor total de su cartera. Amazonas (que está en el sector de consumo discrecional) y Metaplataformas (que se encuentra en el sector de servicios de comunicación) completan las cinco primeras posiciones de la ETF. La siguiente tabla muestra sus ponderaciones individuales en relación con el S&P 500:
Existencias
Ponderación de la cartera de ETF de Vanguard
Ponderación del S&P 500
1. Manzana
12,05%
7,25%
2. microsoft
11,41%
6,55%
3.Nvidia
9,99%
6,11%
4. Amazonas
5,99%
3,56%
5. Metaplataformas
4,73%
2,56%
Fuente de datos: Vanguardia. Las ponderaciones de la cartera son precisas al 30 de septiembre de 2024 y están sujetas a cambios.
Esas cinco acciones han generado un rendimiento promedio del 60,1% en 2024 hasta ahora, y dado que el Vanguard ETF las mantiene en una ponderación mucho más alta que el S&P 500, eso explica su rendimiento superior este año:
Las cinco empresas mencionadas están a la vanguardia de la revolución de la IA, y considerando que esta industria emergente podría agregar entre 7 y 200 billones de dólares a la economía global en la próxima década (dependiendo del pronóstico de Wall Street en el que se confíe), podrían siguen siendo una fuente fundamental de rentabilidad para el S&P 500 y el Vanguard ETF.
Nvidia, por ejemplo, estaba valorada en 360.000 millones de dólares a principios de 2023. Menos de dos años después, su capitalización de mercado asciende ahora a 3,3 billones de dólares, lo que la convierte en la segunda empresa más grande del mundo. Está generando un crecimiento de ingresos y ganancias que respalda eso, gracias a la creciente demanda de sus chips para centros de datos, que son la opción preferida entre los desarrolladores de software de inteligencia artificial.
Fuera de sus cinco primeras posiciones, el ETF de Vanguard posee otras acciones populares de IA, incluidas Alfabeto, tesla, Broadcom, Microdispositivos avanzadosy más.
Como mencioné al principio, el ETF de Vanguard tiene un sólido historial frente al S&P 500. Ha generado un rendimiento anual compuesto del 11,5% desde su creación en 2004, que supera el rendimiento anual promedio del 10,1% en el S&P 500. durante el mismo período.
Pero ese desempeño superior se ha ampliado más recientemente. El ETF ha generado una rentabilidad anual compuesta del 15,5% en los últimos 10 años, frente al 13,2% del S&P. Ese diferencial de 2,3 puntos puede no parecer mucho, pero puede tener un gran impacto en términos de dólares a largo plazo, gracias a los efectos de la capitalización:
Saldo inicial (2014)
Rentabilidad anual compuesta
Saldo en 2024
$50,000
15,5% (ETF de vanguardia)
$211,246
$50,000
13,2% (S&P 500)
$172,756
Cálculos por autor.
Si las acciones de IA como Nvidia continúan liderando el S&P 500 en 2025, el ETF de Vanguard debería tener un mejor desempeño simplemente porque representan un porcentaje mucho mayor de su cartera.
Sin embargo, aunque el ETF ha superado al S&P 500 en promedio a largo plazo, eso no significa que no pueda tener un desempeño inferior en un año determinado. En un escenario en el que la IA no está a la altura de las expectativas (o si empresas como Nvidia, Microsoft y Apple obtienen ganancias más débiles de lo que Wall Street espera), el ETF de Vanguard podría sufrir un período de bajo rendimiento.
Como resultado, si bien predigo que le irá muy bien en 2025, los inversores deberían poseer este ETF como parte de una cartera equilibrada para compensar su alta exposición a las acciones de IA.
¿Alguna vez ha sentido que perdió el tren al comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.
En raras ocasiones, nuestro equipo experto de analistas emite una Acciones de “doble apuesta” recomendación para empresas que creen que están a punto de estallar. Si le preocupa haber perdido la oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí solos:
Amazonas: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2010, tendrías $21,365!*
Manzana: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2008, tendrías $44,619!*
netflix: si invirtiera $1,000 cuando duplicamos nuestra apuesta en 2004, tendrías $412,148!*
En este momento, estamos emitiendo alertas de “doble apuesta” para tres empresas increíbles y es posible que no haya otra oportunidad como ésta en el corto plazo.
Ver 3 acciones de “doble apuesta” »
*Stock Advisor regresa a partir del 21 de octubre de 2024
John Mackey, ex director ejecutivo de Whole Foods Market, una filial de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutivo de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Anthony Di Pizio no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Tesla y Vanguard Index Funds-Vanguard Growth ETF. The Motley Fool recomienda Broadcom y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: este ETF de Unstoppable Vanguard volverá a vencer al S&P 500 en 2025 fue publicado originalmente por The Motley Fool