Los llamados “Siete Magníficos” han impulsado una cantidad desproporcionada de los retornos del mercado de títulos en los últimos abriles, y eso es cierto incluso a posteriori de que acciones como Nvidia Recientemente, los Siete Magníficos han retrocedido. Durante el postrero año, los Siete Magníficos han subido colectivamente un 43%, en comparación con el 21% de los Índice S&P 500 en su conjunto.
Sin requisa, el entorno del mercado en el próximo Los próximos abriles podrían amparar un tipo diferente de acciones.
Para ser perfectamente claro, esto pretende ser una predicción audaz. En el conjunto adecuado de circunstancias, las acciones tecnológicas de megacapitalización podrían sin duda seguir superando a las demás. Pero si proporcionadamente creo en el potencial a generoso plazo de cosas como la inteligencia químico (IA), la rápida caída de las tasas de interés y la prosperidad de la confianza del consumidor favorecen a las acciones de pequeña capitalización y de valencia. ETF de valencia de pequeña capitalización de Vanguard (NYSE: VBR) le permite trastornar en una cartera de uno y otro en una sola inversión.
¿Qué es el ETF Vanguard Small-Cap Value?
El ETF Vanguard Small-Cap Value, como sugiere su nombre, es un fondo indexado que invierte en acciones de pequeña capitalización que tienen características de valencia. Según los últimos datos, el fondo tiene 848 acciones diferentes con una capitalización de mercado media del 13,5 %. Todavía tiene una estructura de comisiones muy quebranto, con un ratio de gastos de tan solo el 0,07 %, lo que significa que si invierte 1000 USD, solo 0,70 USD se destinarán a gastos de inversión anualmente.
Se comercio de un ETF mucho diversificado, en el que ninguna hecho representa más del 0,63 % de las tenencias del fondo. Y aunque es posible que no esté muy familiarizado con la mayoría de las acciones que posee (ese es el objetivo de un ETF de pequeña capitalización), algunos de los componentes más conocidos incluyen Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), Williams Sonoma (NYSE: WSM)y Club de ventas al por maduro de BJ (NYSE: BJ).
Por qué este ETF podría ofrecer excelentes rendimientos
Las acciones de valencia de pequeña capitalización están baratas en este momento. La relación precio/valencia contable (P/B) promedio de las acciones propiedad del ETF Vanguard Small-Cap Value es de 1,7, y la hecho promedio se negocia a solo 14,1 veces las ganancias. Compare esto con el ETF Vanguard S&P 500 (NYSE: VOO)donde la hecho promedio se negocia a 4,7 veces su valencia contable y a más de 27 veces las ganancias.
Este es un prócer Brecha de valoración. De hecho, la última vez que las valoraciones P/B fueron tan diferentes entre las empresas grandes y las pequeñas fue hace 25 abriles, y las de pequeña capitalización obtuvieron mejores resultados durante más de una lapso a posteriori.
Dicho todo esto, no espero simplemente que la brecha se reduzca en los próximos abriles. Hay buenas razones para creer que habrá catalizadores que podrían hacer que eso suceda, especialmente en lo que respecta a las tasas de interés.
Tras una ola de datos de inflación más fríos de lo esperado y datos de empleo relativamente débiles, las expectativas de cortaduras de tasas de interés por parte de la Reserva Federal se han disparado en las últimas semanas. Ahora, la expectativa media es de un total de dos puntos porcentuales completos en cortaduras de tasas entre ahora y septiembre de 2025, con la posibilidad de que se produzcan más.
Un entorno de tipos de interés en descenso podría ser una buena aviso para las empresas de pequeña capitalización y las acciones de valencia por un par de razones importantes. En primer espacio, las empresas que entran en estas categorías tienden a utilizar el apalancamiento (deuda) en maduro medida que sus contrapartes de gran capitalización. Los tipos de interés más bajos significan menores costos de endeudamiento.
En segundo espacio, y más importante, vimos una rotación masiva de las acciones de pequeña capitalización y centradas en los ingresos cuando las tasas comenzaron a subir. Y no fue sorprendente: a posteriori de todo, las acciones de renta fija, como las de servicios públicos y los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), se vuelven menos atractivas para los inversores que buscan ingresos cuando pueden obtener rendimientos del 5% de los CD y los títulos del Fortuna a corto plazo.
Sin requisa, a medida que caen las tasas de interés libres de aventura, esto podría provocar que miles de millones fluyan de regreso a estas áreas del mercado de títulos. Por otra parte, el rendimiento y el precio tienen una relación inversa, por lo que, a medida que el entorno de las tasas de interés se enfría, tiende a practicar presión al incremento sobre las acciones con dividendos confiables (que tienden a caer en la categoría de “acciones de valencia”).
Mi predicción audaz
No estoy diciendo necesariamente que el ETF Vanguard Small-Cap Value vaya a pasar a acciones como Nvidia, Alfabetoy Amazonas a generoso plazo, pero mi predicción es que al menos hasta finales de 2025, este ETF superará a los Siete Magníficos en su conjunto.
¿Debería trastornar $1,000 en Vanguard Small-Cap Value ETF ahora mismo?
Antaño de comprar acciones de Vanguard Small-Cap Value ETF, tenga en cuenta lo próximo:
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Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la grupo directiva de The Motley Fool. John Mackey, exdirector ejecutante de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la grupo directiva de The Motley Fool. Matt Frankel tiene posiciones en Amazon, Vanguard S&P 500 ETF y Vanguard Small-Cap Value ETF. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Amazon, Nvidia, Vanguard S&P 500 ETF y Williams-Sonoma. The Motley Fool recomienda Booz Allen Hamilton. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Este ETF de Vanguard superará a los “Siete Magníficos” fue publicado originalmente por The Motley Fool