Recientemente compilamos una relación de los Las 10 acciones de gran capitalización más infravaloradas para retornar. En este artículo, vamos a echar un vistazo a la posición de Bank of America Corp. (NYSE:BAC) frente a otras acciones infravaloradas de gran capitalización.
¿Son las acciones cíclicas la nueva táctica de inversión?
Como ya se están logrando ganancias significativas luego de la agresiva audacia de la Reserva Federal sobre las tasas de interés en septiembre, las tendencias históricas sugieren que los mercados generalmente permanecen estables o tenuemente al encarecimiento en los 30 a 60 días posteriores al primer retazo de tasas. Los factores positivos que contribuyen al repunte presente incluyen una robusto dinámica del mercado interno, con una gran parte del S&P 500 cotizando por encima de sus promedios móviles de 200 días, y el optimismo en torno a las medidas de estímulo de China.
En ese momento, se advierte a los inversores que no asuman certeza en los resultados del mercado. Se les recomienda considerar estrategias protectoras, como explorar bonos de beocio duración como cobertura contra posibles recortaduras rápidos de tasas por parte de la Reserva Federal. En caudillo, centrarse en sectores con fundamentos sólidos y al mismo tiempo seguir siendo adaptables puede ayudar a los inversores a sortear las incertidumbres económicas. Liz Young Thomas, jefa de táctica de inversión de SoFi, tiene un sentimiento similar. Cubrimos su opinión en nuestro artículo sobre el Las 8 acciones estadounidenses más activas para comprar ahoraaquí hay un extracto del mismo:
“Al discutir las preocupaciones sobre la valoración, Young estuvo de acuerdo en que, si acertadamente los múltiplos del mercado estadounidense son relativamente altos, oscilando entre 21 y 22, esto no tiene precedentes en comparación con los estándares históricos. Señaló que las valoraciones actuales están por encima de los promedios de 5 y 10 abriles, pero no en niveles de sobrecompra… Young expresó su deseo de que el mercado cambie en dirección a operaciones basadas en fundamentos en zona de expansiones múltiples. Señaló que, si acertadamente la estabilidad de las ganancias es crucial, hay signos de fortaleza en sectores fuera del tecnológico, particularmente en las acciones industriales… En cuanto a identificar sectores con potencial para un crecimiento más rápido de las ganancias, Young enfatizó la importancia de una investigación y un descomposición exhaustivos en zona de ojear de sólo en los movimientos de en torno a lo detención en dirección a debajo del mercado… aconsejó a los inversores que permanecieran atentos y consideraran estrategias de protección. Sugirió explorar oportunidades a lo suspensión de la curva del Caudal, particularmente en bonos de beocio duración, como protección contra posibles recortaduras de tasas más rápidos de lo esperado por parte de la Reserva Federal. “
Scott Chronert, estratega de acciones de Citi en EE. UU., se unió a 'Squawk on the Street' de CNBC el 2 de octubre para discutir su evaluación de los principales promedios y acciones para terminar el año y cómo los inversores deberían amorrarse en dirección a el crecimiento y los títulos cíclicos para resolver la posible agitación del mercado.
Scott Chronert fijó un objetivo para el S&P 500 en 5.600. A medida que el mercado entraba en octubre, se desarrollaron importantes acontecimientos globales, incluidas medidas de estímulo de China y tensiones geopolíticas en curso marcadas por huelgas en el Medio Oriente. Chronert reconoció que, si acertadamente estos acontecimientos son cruciales, traducirlos en estrategias de inversión viables ha demostrado ser un desafío, particularmente a la luz de los conflictos en curso que involucran a Rusia, Ucrania e Israel.
Al tocar el panorama geopolítico, señaló que la situación en Medio Oriente sigue siendo impredecible y sigue siendo un comodín. Esta incertidumbre ha provocado un cambio táctico en dirección a una posición sobreponderada en acciones de energía a medida que ingresan al cuarto trimestre, lo que sugiere que las crecientes tensiones podrían beneficiar a este sector. Sin confiscación, calificó esta medida de poco contraria regalado el clima presente del mercado.
Al dialogar de política monetaria, Chronert indicó que la Reserva Federal todavía está en un modo menos restrictivo y aún no ha llegado a un punto en el que pueda considerarse totalmente acomodaticia. La atención se centra en equilibrar el crecimiento y al mismo tiempo adoptar una postura defensiva a medida que concluye el año. Este enfoque incluye una posición sobreponderada en el sector financiero y al mismo tiempo evita sectores más defensivos que históricamente se consideran caros. Señaló que la atención sanitaria es en cierto modo una excepción a esta tendencia, pero en caudillo no hay emergencia de retornar mucho en sectores tradicionalmente defensivos.
La conversación igualmente abordó el papel de la Reserva Federal para alcanzar un aterrizaje suave de la finanzas. Chronert cree que si la Reserva Federal continúa bajando los tipos de interés, como indican las expectativas del mercado de posibles recortaduras de hasta 200 puntos básicos, se podría crear un entorno oportuno para las acciones. Sin confiscación, reconoció que los mercados han magistratura mal las acciones de la Reserva Federal en el pasado.
La discusión generó preocupaciones sobre los riesgos potenciales que enfrentan tanto la política monetaria como el desempeño financiero. Chronert enfatizó que el sensato peligro radica en que la Reserva Federal necesita adelantarse a las narrativas económicas en zona de quedarse ayer. Un ofensa de las condiciones laborales podría dar zona a nuevos recortaduras de tipos; sin confiscación, advirtió que no se debe considerar esto sólo como adivino para las acciones. En cambio, ve riesgos potenciales relacionados con la inflación derivados del aumento de los precios de las materias primas conveniente a las tensiones geopolíticas.
De cara a 2025, expresó su preocupación sobre cómo las discusiones en curso sobre el financiamiento del deuda podrían afectar los mercados, particularmente en lo que respecta a la dinámica del mercado de bonos y las posibles presiones de los vigilantes de los bonos. Señaló que si acertadamente los riesgos inmediatos pueden parecer manejables, podrían surgir implicaciones a más suspensión plazo de los acontecimientos políticos en torno a las elecciones estadounidenses.
Por otra parte, sugirió que los mercados podrían ver condiciones de apoyo con expectativas de recortaduras de tasas, potencialmente de 50 puntos básicos en noviembre, mientras expresó satisfacción con 25 o 50 puntos básicos siempre que la trayectoria caudillo siga siendo constructiva.
Los analistas son cada vez más optimistas acerca de las acciones de gran capitalización y las consideran una buena opción de inversión en medio de la presente volatilidad del mercado. La evaluación de Scott Chronert se alinea con esta perspectiva, ya que sugiere que amorrarse en dirección a el crecimiento y los títulos cíclicos podría ser defensor para los inversores que afrontan las agitadas condiciones de fin de año. Con su estabilidad y potencial para difundir dividendos constantes, las empresas de gran capitalización están acertadamente posicionadas para capear las incertidumbres económicas y las tensiones geopolíticas, lo que las convierte en una opción confiable para quienes buscan persistir una cartera equilibrada.
Metodología
Usamos el evaluador de acciones de Finviz para codificar una relación de 25 acciones que cotizan por más de $ 20 mil millones, esa es nuestra definición de acciones de gran capitalización. Luego seleccionamos acciones con una relación P/E a plazo inferior a 15 e hicimos una relación de 10 acciones que eran las más populares entre los fondos de cobertura de élite y sobre las que los analistas se mostraron optimistas. Las acciones están clasificadas en orden subido según el número de fondos de cobertura que tienen participaciones en ellas, a partir del segundo trimestre de 2024.
¿Por qué nos interesan las acciones en las que se acumulan los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos acaecer al mercado imitando las mejores selecciones de acciones de los mejores fondos de cobertura. La táctica de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de narración en 150 puntos porcentuales (sver más detalles aquí).
Un banquero profesional que brinda consultas a un cliente en la seguridad de su oficina.
Bank of America Corp. (BOLSA DE NUEVA YORK:BAC)
Relación precio-beneficio a plazo: 10,91
Número de titulares de fondos de cobertura: 92
Bank of America Corp. (NYSE:BAC) es uno de los bancos más grandes de Estados Unidos y ofrece una tono de productos y servicios financieros, que incluyen banca comercial, banca minorista, encargo patrimonial y banca de inversión. Es conocido por su extensa red de sucursales y cajeros automáticos en todo el país, lo que lo convierte en una opción conveniente para muchos clientes. Se centra en la tecnología y la banca digital para mejorar la experiencia y la eficiencia del cliente.
Bank of America Corp. (NYSE:BAC) lucha contra los elevados costes de los intereses, que aumentaron a 32.400 millones de dólares en el primer semestre de 2023. A medida que las tasas de interés caen, el tira podría tantear menores costes y un sensato crecimiento en sus negocios de banca de inversión y corretaje. . Sin confiscación, esto igualmente depende de la situación económica caudillo.
La compañía abrió 278.000 nuevas cuentas corrientes en el segundo trimestre de 2024, lo que eleva el total a 500.000 para el año. Su división de encargo patrimonial añadió 6.100 nuevos clientes y su división de banca comercial añadió miles de pequeñas empresas. Gestiona 5,7 billones de dólares en monises de los clientes.
En caudillo, sus ingresos aumentaron tenuemente en el segundo trimestre. Las tarifas crecieron un 6%, representando el 46% de los ingresos totales. Los ingresos por cargos por vehículos y servicios igualmente crecieron un 6%. El 87% de los clientes utilizan ahora la banca digital, lo cual es importante porque el 53% de las ventas se realizaron digitalmente en el segundo trimestre. Los ingresos no derivados de intereses crecieron significativamente: las comisiones de encargo de activos aumentaron un 14 % y las comisiones de banca de inversión aumentaron un 29 %.
La empresa obtuvo fuertes ganancias en el segundo trimestre conveniente a las tasas de interés más altas. Aunque el aumento de los costos de los depósitos afectó a la banca de consumo, sus otros negocios ayudaron a equilibrar esto. La división de banca de inversión y mercados de capitales obtuvo buenos resultados a pesar de las difíciles condiciones del mercado. A medida que la finanzas mejore, debería beneficiarse de un sensato plazo en tarjetas de crédito, préstamos y endeudamiento empresarial. Estos factores juntos lo convierten en una gran oportunidad de inversión.
Diamond Hill Large Cap Strategy declaró lo seguido con respecto a Bank of America Corporation (NYSE:BAC) en su segundo trimestre de 2024 carta al inversionista:
“Otros contribuyentes principales en el segundo trimestre incluyeron Corporación del Tira de América (NYSE:BAC) y espacio de almacenamiento adicional. Las acciones de la empresa de servicios financieros Bank of America subieron en el trimestre, ya que parece cada vez más probable que los ingresos netos por intereses se inviertan y comiencen a crecer nuevamente en la segunda medio de 2024 y hasta 2025”.
BAC caudillo ocupa el segundo zona en nuestra relación de las acciones de gran capitalización más infravaloradas para retornar. Si acertadamente reconocemos el potencial de BAC como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que las acciones de IA son muy prometedoras para difundir altos rendimientos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una hecho de IA que sea más prometedora que BAC pero que cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro mensaje sobre acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Insider Monkey.