Investing.com-Wall Street recorta la calificación en Elevation Oncology Inc (NASDAQ: Elev) a posteriori de que la compañía anunció que descontinuará el incremento de su activo principal, EO-3021, oportuno a la fuerza decepcionante en un tratado de etapa 1.
Los analistas ahora ven catalizadores limitados a corto plazo, con elevación girando a su ADC dirigido a HER3, EO-1022, que todavía está en incremento preclínico.
Piper Sandler rebajó la elevación de “frío” de “sobrepeso” y redujo su precio objetivo a $ 0.70 de niveles anteriores, citando la audacia de la compañía de detener el incremento de EO-3021 y centrarse en EO-1022.
Si acertadamente EO-3021 demostró seguridad diferenciada, su 22% de ORR en la ascenso de dosis de monoterapia no fue suficiente para demostrar un decano incremento, según Piper.
El nuevo precio objetivo de la firma refleja el efectivo proyectado apto en el fin de año 2025, con un potencial potencial condicionado hasta que EO-1022 progresa aún más.
Los ciudadanos además trasladaron su calificación a “desempeño del mercado” desde el “rendimiento superior al mercado”, citando la desatiendo de datos clínicos a corto plazo para EO-1022 y la incertidumbre en torno a posibles transacciones estratégicas.
La semirrecta de tiempo a los datos clínicos para EO-1022 y la naturaleza impredecible de posibles asociaciones o fusiones dificulta la medra a corto plazo.
La firma destacó que las acciones de elevación se cotizan a aproximadamente del 25% de su saldo de efectivo 4T24, lo que considera un descuento preciso dada las incertidumbres actuales.
Con EO-3021 descontinuado, la elevación está cambiando el enfoque a EO-1022, se aplazamiento que un ADC dirigido a HER3 solicite una aplicación de nuevo medicamento de investigación (IND) en 2026.
Piper señaló que se esperan datos preclínicos en la Asociación Saco para la Investigación del Cáncer (AACR) en abril, pero enfatizó que los datos clínicos significativos permanecen al menos dos primaveras de distancia.
Elevation además está explorando alternativas estratégicas, incluidos los nuevos programas en osadía o la búsqueda de una fusión.
Citizens comentaron que “si el alle implementa efectivo, planea mantenerse enfocado en ADC”, pero el resultado de estos esfuerzos es difícil de predecir.
Piper y los ciudadanos notaron que la valoración contemporáneo de Elevation refleja su perspectiva deprimida y su futuro decisivo incierto.
Con $ 93.2 millones en efectivo y equivalentes y aproximadamente de $ 31 millones en deudas a partir del fin de año 2024, la compañía tiene una pista de efectivo en la segunda fracción de 2026, pero Piper advirtió que los riesgos de ejecución y financiación permanecen.
Los ciudadanos concluyeron: “Es lamentable que la fuerza de EO-3021 se deteriorara en la población de pacientes más holgado a un nivel que ya no es competitivo”, pero ve la audacia de la gestión de detener el software como prudente dados los datos.
Ambas corredoras esperan que las acciones de elevación permanezcan en rango hasta que surgen actualizaciones clínicas significativas para EO-1022 o se materialice una transacción estratégica.