Desde revisar presentaciones de inversores y documentos corporativos hasta escuchar conferencias sobre ganancias y ver entrevistas, obtener una estimación firme de una inversión a menudo requiere mucho trabajo.
Una cosa que me gusta hacer es analizar los formularios 13F, que son los que presentan las empresas de inversión que gestionan más de 100 millones de dólares en acciones. Uno de los fondos de cobertura más conocidos es Citadel, de Ken Griffin. El trimestre pasado, Citadel redujo su participación en Nvidia (NASDAQ: NVDA) en un 79%, deshaciéndose de 9.282.018 acciones. Además, la empresa aumentó su posición en un 1.140% en Tecnologías Palantir (NYSE: PLTR)adquiriendo 5.222.682 acciones.
Analicemos en profundidad qué puede haber llevado a Griffin y a sus gestores de cartera a vender Nvidia y comprar Palantir. Además, analizaré qué catalizadores podrían ayudar a impulsar un crecimiento aún mayor para Palantir y por qué este podría ser un buen momento para seguir el ejemplo de Griffin.
¿Por qué vender Nvidia ahora mismo?
A primera vista, vender acciones de Nvidia podría parecer una decisión cuestionable. Después de todo, ¿no es la inteligencia artificial (IA) el próximo gran éxito?
Bueno, incluso si la IA termina siendo la oportunidad generacional que se dice que será, eso no significa mucho a primera vista. Hay muchos componentes que sustentan la IA, y la experiencia de Nvidia en el desarrollo de chipsets avanzados llamados unidades de procesamiento gráfico (GPU) es solo uno de los muchos elementos básicos que sustentan la inteligencia artificial.
La mayor amenaza para Nvidia se debe a la creciente competencia. En la actualidad, los productos desarrollados por Microdispositivos avanzados y Intel son las alternativas más obvias a Nvidia. Sin embargo, veo un riesgo mayor en el panorama competitivo.
Es decir, las grandes cohortes tecnológicas de Nvidia, incluidas Tesla, Plataformas meta, Microsofty Amazonas Todas ellas están invirtiendo mucho en el desarrollo de su propio hardware. Teniendo en cuenta que muchas de estas empresas son clientes de Nvidia, me preocupa que la trayectoria de crecimiento actual de la empresa sea sostenible a largo plazo.
Cuando más GPU lleguen al mercado, es muy probable que esta tecnología se considere algo comercializado. Esta dinámica probablemente lleve a precios más bajos para Nvidia, lo que posteriormente provocará una desaceleración de los ingresos, los márgenes y las ganancias.
En definitiva, no culpo a Griffin por vender una parte tan grande de su participación en Nvidia. A pesar del éxito de la empresa hasta ahora, sus perspectivas futuras parecen potencialmente cuestionables.
¿Por qué comprar Palantir ahora mismo?
En un área diferente del panorama de la IA se encuentra la empresa de software empresarial Palantir. Ofrece cuatro plataformas de análisis de datos llamadas Foundry, Gotham, Apollo y AIP. El software de la empresa se utiliza en una gran cantidad de casos de uso en todo el sector militar y privado de los EE. UU.
Los inversores pueden ver que, en los últimos dos años, los ingresos de Palantir se aceleraron en el contexto de una narrativa alcista en materia de inteligencia artificial. Más importante aún, el apalancamiento operativo de la empresa ha mejorado drásticamente en forma de expansión de márgenes y rentabilidad constante.
A principios de este mes, Palantir también logró el notable hito de la inclusión en el Índice S&P 500.
¿Debería comprar acciones de Palantir ahora mismo?
No puedo decir con certeza por qué Griffin aumentó tanto su participación en Palantir el último trimestre, pero me parece interesante el momento elegido por una razón en particular. Palantir ya había sido elegible para el S&P 500 antes, pero no fue elegida inicialmente. Tal vez algunos pensaron que el nuevo crecimiento de Palantir era puramente una extensión de la demanda de software de inteligencia artificial y no sería sostenible a largo plazo.
Sea como fuere, creo que quienes han seguido a Palantir durante mucho tiempo comprendían que las perspectivas a largo plazo de la empresa parecían sólidas, independientemente de la narrativa actual sobre la inteligencia artificial. Teniendo eso en cuenta, era razonable pensar que la empresa acabaría incluida en el S&P 500.
Esto me lleva a un punto más amplio. Ahora que Palantir está en el S&P 500, hay una buena posibilidad de que más bancos de inversión y analistas de investigación comiencen a seguir a la empresa más de cerca. A su vez, esto podría llevar a un aumento en el número de inversores institucionales que compren las acciones. Con el tiempo, esto podría fortalecer la marca y la percepción de Palantir en la comunidad de inversores y hacer que las acciones alcancen precios aún más altos.
Creo que hay una buena posibilidad de que Palantir sea testigo de un aumento de la propiedad institucional. La empresa está surgiendo rápidamente como una fuerza en el campo del software de inteligencia artificial, e incluso ha atraído a empresas como Microsoft y Oráculo – dos relaciones que creo que traerán aún más crecimiento a la empresa.
Creo que Palantir tendrá mejores días por delante y que este es un buen momento para comprar acciones. Con tantos catalizadores que impulsan el crecimiento de la empresa, creo que la decisión de Griffin de cambiar Nvidia por Palantir será una decisión particularmente inteligente.
¿Debería invertir $1,000 en Palantir Technologies ahora mismo?
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John Mackey, exdirector ejecutivo de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, exdirectora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutivo de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Adam Spatacco tiene posiciones en Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies y Tesla. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Advanced Micro Devices, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle, Palantir Technologies y Tesla. The Motley Fool recomienda Intel y recomienda las siguientes opciones: opciones de compra de enero de 2026 a $395 en Microsoft, opciones de compra de enero de 2026 a $405 en Microsoft y opciones de compra de noviembre de 2024 a $24 en Intel. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
El multimillonario Ken Griffin acaba de vender 9,3 millones de acciones de Nvidia y compró esta otra acción de inteligencia artificial (IA) que se dirige al S&P 500. Fue publicado originalmente por The Motley Fool