El lunes 4 de noviembre, el favorito del análisis de datos y la inteligencia artificial (IA) Tecnología Palantir (BOLSA DE NUEVA YORK: PLTR) publicará las ganancias del tercer trimestre de la compañía que finalizó el 30 de septiembre.
Analicemos cómo se han movido las acciones de Palantir a lo largo de 2024 y exploremos si los inversores deberían adquirir acciones antes del informe del tercer trimestre.
A partir del comercio intradiario del 22 de octubre, las acciones de Palantir han subido un 149% en lo que va del año. A un precio de acción de 42,79 dólares, las acciones de Palantir se sitúan en máximos históricos.
Para agregar un poco más de color aquí, las acciones de Palantir se han disparado un 78% desde que la compañía publicó los resultados del segundo trimestre el 5 de agosto.
Está bastante claro que los inversores han estado aplaudiendo a Palantir en el contexto de una narrativa eufórica de IA. Sin embargo, ¿qué significa realmente toda esta apreciación de precios?
A continuación, desglosaré algunas tendencias de valoración para ayudar a tener una imagen más detallada de la situación de la empresa.
Como acción en crecimiento, valorar Palantir puede resultar un poco complicado. Si bien la empresa está generando ingresos netos positivos y flujo de caja libre, ambas métricas todavía son algo pequeñas, por lo que valorar a Palantir según estas medidas no es del todo útil.
Como indica el gráfico anterior, Palantir cotiza actualmente a un múltiplo precio-venta (P/S) superior a 40. Además, el P/S de la compañía se ha expandido considerablemente sólo en los últimos tres meses, lo que sugiere que las acciones han estado experimentando algunos impulso descomunal.
Como he expresado antes, Palantir es una posición central en mi propia cartera y soy optimista sobre el potencial a largo plazo de la empresa. Sin embargo, es difícil pasar por alto los vientos de cola que impulsan su valoración actual y creo que la acción se ha vuelto un poco cara.
El siguiente cuadro muestra las tendencias de las acciones de Palantir desde que salieron a bolsa a fines de 2020. Los círculos morados con la letra “E” en el medio indican informes de ganancias.
Desde principios del año pasado, las acciones de Palantir han subido en general tras un informe de resultados. Creo que es una idea importante que debe tener en cuenta, porque ayuda a subrayar la idea de que las acciones de Palantir han sido ganadoras consistentes durante períodos de tiempo más largos, lo que sugiere que los inversores han tenido amplias oportunidades para comprar las acciones independientemente del momento específico o evento.
Como inversor, estaré atento a si los grandes inversores institucionales siguen comprando acciones. Para mí, dicha actividad es un buen indicador de cómo los inversores influyentes pueden percibir la valoración de Palantir a medida que la empresa sigue creciendo.