Empresa de redes ópticas. Ciena (BOLSA DE NUEVA YORK: CIEN) Puede que no sea un nombre popular en el sector tecnológico, pero la energía ha estado al rojo vivo en el mercado durante los últimos tres meses, registrando ganancias impresionantes del 35% al momento de escribir este artículo.
Sin separación, una ojeada más cercana al desempeño financiero nuevo de la compañía hace que este nuevo repunte parezca sorprendente. Los ingresos y las ganancias de Ciena cayeron en el tercer trimestre del año fiscal 2024 (para los tres meses finalizados el 27 de julio). Pero los inversores parecen estar optimistas sobre el posible cambio en la suerte de Ciena gracias a un repunte en el desembolso en telecomunicaciones, así como a la creciente prohijamiento de la inteligencia químico (IA).
He aquí un vistazo más de cerca a las razones por las que Ciena podría convertirse en beneficiaria de la proliferación de la IA y surtir su recién adquirido impulso en el mercado de títulos.
Lo peor parece activo pasado para Ciena
Los ingresos de Ciena en el tercer trimestre fiscal cayeron un 12 % año tras año a $ 942 millones, mientras que los ingresos netos no GAAP (ajustados) cayeron un 41 % con respecto al período del año precedente a $ 0,35 por energía. Estas fuertes caídas se debieron al insuficiente desempeño del negocio de redes de la compañía. Más específicamente, los ingresos por redes ópticas de Ciena cayeron un 15% con respecto al mismo período del año pasado, mientras que los ingresos por enrutamiento y conmutación disminuyeron un 27%.
Ciena se ha conocido muy afectada por la desaceleración del mercado de equipos de telecomunicaciones que comenzó en la segunda fracción de 2023. Según la firma de investigación de mercado Dell'Oro Group, el desembolso mundial en telecomunicaciones cayó un 17 % en la primera fracción de 2024. La disminución del desembolso afectó negativamente la cartera de pedidos de Ciena y el exceso de inventario que le quedó a la empresa ha estado pesando sobre sus márgenes.
Dell'Oro estima que el desembolso en telecomunicaciones en 2024 podría disminuir entre un 8% y un 10%, frente a la caída del 4% observada el año pasado. Sin separación, clase citi señala que el atavío está mejorando en el espacio de las telecomunicaciones de América del Ártico, y se calma que el desembolso aumente un 3% en 2025, frente a una caída idéntica estimada para 2024.
Lo bueno es que Ciena ya está presenciando una mejoramiento en las condiciones comerciales. La compañía informó una buena entrada de pedidos en el tercer trimestre fiscal, terminando el trimestre con una relación entre libros y facturas de más de 1, lo que significa que recibió más pedidos de los que envió durante el trimestre. Una repaso de más de 1 es un indicador de una resistente demanda de las ofertas de la empresa.
Aún mejor, el inventario de Ciena se redujo a $937 millones el postrero trimestre desde $1.2 mil millones en el mismo trimestre del año pasado. Estos desarrollos positivos indican por qué las perspectivas de Ciena para el trimestre presente apuntan cerca de una mejoramiento en el desempeño de ingresos y resultados de la compañía. La compañía prevé ingresos de 1.100 millones de dólares en el trimestre presente en el punto medio, cercano con un provecho bruto conveniente del 40% bajo a medio.
La derrotero de ingresos apunta cerca de un desempeño estable año tras año, lo que sería una gran mejoramiento con respecto a la caída de dos dígitos que reportó en el trimestre precedente. Encima, el pronóstico del provecho bruto sugiere que es probable que la abrasión de los resultados se desacelere, ya que Ciena informó un provecho bruto conveniente del 43,7 % en el cuarto trimestre del año fiscal 2023.
Mientras tanto, la dirección de Ciena y ciertos analistas de Wall Street creen que la rápida prohijamiento de la IA probablemente dará a su mercado objetivo y a su crecimiento un buen impulso en el futuro.
La condición de una conectividad más rápida en los centros de datos de IA debería ser un navegación de posaderas para Ciena
Morgan Stanley y Jefferies Recientemente aumentaron sus objetivos de precios para las acciones de Ciena citando el impacto potencial de la IA en su negocio. Si perfectamente Morgan Stanley elevó su precio objetivo a 63 dólares desde 60 dólares, Jefferies se ha vuelto más entusiasta sobre la energía con un precio objetivo de 80 dólares, en comparación con los 65 dólares anteriores.
Jefferies señala que el posible aumento en la demanda de una conectividad más rápida entre los centros de datos para respaldar el crecimiento de las cargas de trabajo de IA presenta una sólida oportunidad de crecimiento para Ciena. Morgan Stanley tiene una postura similar, creyendo que Ciena podría registrar una tasa de crecimiento más rápida en el futuro gracias a la creciente demanda de tecnología de interconexión de centros de datos (DCI).
Los bancos de inversión se han vuelto más optimistas sobre las perspectivas relacionadas con la IA de Ciena luego de una presentación nuevo de la compañía en la que señaló que el orgulloso de manada de los centros de datos globales aumentará más de cuatro veces entre 2023 y 2027. Como resultado, la gobierno de Ciena cree que La demanda de orgulloso de manada óptico podría aumentar a un ritmo anciano que el promedio anual histórico del 25% al 30%.
Lo bueno es que Ciena ya está presenciando un impacto positivo en su negocio gracias a la prohijamiento de la IA. Como señaló la gobierno en la última conferencia telefónica sobre ganancias, “En el tercer trimestre, obtuvimos nuevas victorias con los principales clientes proveedores de nubarrón, que abarcan aplicaciones terrestres, submarinas y conectables coherentes, la mayoría impulsadas por los preparativos para el crecimiento esperado en IA y tráfico en la nubarrón”.
Dell'Oro Group estima que el desembolso en redes back-end para conectar centros de datos entre sí podría duplicarse en los próximos cinco primaveras, alcanzando 80 mil millones de dólares en ingresos anuales. Por lo tanto, no se sorprenda al ver una precipitación en el crecimiento de Ciena en el futuro; Esto es exactamente lo que los analistas esperan de la empresa.
El resultado final de Ciena se situó en 2,72 dólares por energía en el año fiscal 2023. Esa signo disminuirá este año, como muestra el esquema precedente. Sin separación, se prevé que los beneficios de la empresa aumenten a un ritmo impresionante en los próximos primaveras.
Suponiendo que Ciena significación los 3,39 dólares por energía en ganancias en el año fiscal 2026 y cotice a 25 veces las ganancias en ese momento (en carrera con su relación precio-beneficio a plazo), el precio de sus acciones podría alcanzar los 85 dólares en un par de primaveras. Eso supondría un brinco del 25% con respecto a los niveles actuales. Pero si el mercado decide recompensarlo con un múltiplo de ganancias más detención y la compañía logra registrar un anciano crecimiento de las ganancias gracias a la mejoramiento de su mercado objetivo, no se sorprenda al ver que Ciena genera ganancias más fuertes.
Los inversores que quieran comprar un potencial campeón de IA pueden considerar comprar Ciena, que cotiza a un atractivo precio de 2,5 veces las ventas y 25 veces las ganancias futuras, y cuya carrera alcista parece estar a punto de continuar.
¿Debería retornar $1000 en Ciena ahora mismo?
Antiguamente de comprar acciones en Ciena, considere esto:
El Asesor de acciones abigarradas y tontas El equipo de analistas acaba de identificar lo que creen que son los 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Ciena no era uno de ellos. Las 10 acciones que hicieron el corte podrían producir retornos monstruosos en los próximos primaveras.
Considere cuando NVIDIA hizo esta sucesión el 15 de abril de 2005… si invirtió $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $845,679!*
Asesor de acciones proporciona a los inversores un plan de éxito posible de seguir, que incluye orientación sobre cómo crear una cartera, actualizaciones periódicas de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El Asesor de acciones el servicio tiene más que cuadruplicado el retorno del S&P 500 desde 2002*.
Ver las 10 acciones »
*Stock Advisor regresa a partir del 14 de octubre de 2024
Citigroup es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Harsh Chauhan no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda a Jefferies Financial Group. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Con un aumento del 35% en 3 meses, esta energía tecnológica podría convertirse en el próximo gran pasatiempo de inteligencia químico (IA) publicado originalmente por The Motley Fool