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Cathie Wood dice que el software es la próxima gran oportunidad de IA: una acción espectacular que te arrepentirás de no haber comprado si tiene razón

Cathie Wood es la directora de Ark Investment Management, que opera una familia de fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en acciones de tecnología innovadora. El año pasado, Wood dijo que las empresas de software podrían ser la próxima gran oportunidad en la industria de la inteligencia artificial (IA). Ella predice que eventualmente generarán $8 en ingresos por cada $1 que gasten en chips de centros de datos de IA de proveedores como NVIDIA.

Y Wood ha puesto su dinero en lo que dice. Desde que hizo esa llamada, se ha unido a empresas de software de inteligencia artificial como xAI, Anthropic y OpenAI a través del fondo privado Ark Venture. Además, los ETF de Ark poseen varias acciones de software de inteligencia artificial, incluidas tesla, Palantir, Metaplataformasy microsoft.

Si Wood tiene razón sobre las empresas de software de inteligencia artificial, he aquí por qué la empresa matriz de Google Alfabeto (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) podría estar entre los mayores ganadores.

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Fuente de la imagen: Alfabeto.

Alphabet está transformando la Búsqueda de Google utilizando IA

Alphabet es un conglomerado tecnológico que alberga a Google, YouTube, la empresa de vehículos autónomos Waymo y muchas otras empresas. La Búsqueda de Google representó más de la mitad de los 84.700 millones de dólares en ingresos de Alphabet durante el segundo trimestre de 2024, impulsado por su participación de mercado del 90% en la industria de búsqueda en Internet. Pero ese dominio enfrenta su mayor prueba hasta la fecha debido a la IA.

Los chatbots de IA, como ChatGPT de OpenAI, brindan respuestas directas a las consultas de los usuarios, brindándoles acceso rápido a información sobre casi cualquier tema. Google, por otro lado, requiere que los usuarios examinen las páginas web para encontrar la información que necesitan y genera ingresos cobrando dinero a las empresas por promocionar sus sitios web en los resultados de búsqueda. Como resultado, el modelo de búsqueda tradicional es muy importante para Alphabet.

Pero en lugar de defender lo que eventualmente podría quedar obsoleto, Alphabet decidió hacer cambios drásticos. En muchos casos, los usuarios que ejecutan consultas de Búsqueda de Google ahora recibirán respuestas basadas en texto generadas por IA encima de los resultados de la búsqueda web para brindarles un acceso más rápido a la información. Google también lanzó AI Overviews a principios de este año, llevando ese concepto un paso más allá.

Las descripciones generales incorporan texto, imágenes y enlaces a sitios web de terceros para proporcionar respuestas más completas a las solicitudes dentro de la Búsqueda. Además, con solo hacer clic en un botón, el usuario puede simplificar o desglosar las respuestas para comprender mejor el contenido. Alphabet ya ha descubierto que los enlaces dentro de Overviews reciben más clics en comparación con los mismos enlaces en el formato de búsqueda tradicional, por lo que esta nueva característica podría ser un gran impulsor de ingresos publicitarios en el futuro.

Además de eso, Alphabet ahora ofrece su propia familia de modelos de inteligencia artificial llamada Gemini (y un chatbot con el mismo nombre), que puede responder preguntas complejas y generar contenido como texto e imágenes. Por una tarifa adicional, Gemini ya está disponible como complemento en Google Workspace, que alberga aplicaciones de productividad como Gmail, Docs, Sheets y más. Como resultado, con el tiempo podría convertirse en un poderoso impulsor de ingresos basados ​​en suscripciones.

Google Cloud es el negocio de más rápido crecimiento de Alphabet

Puede que la búsqueda sea el negocio más grande de Alphabet, pero Google Cloud está creciendo al doble de ritmo. Generó un récord de 10.300 millones de dólares en ingresos durante el segundo trimestre de 2024, un aumento del 29 % con respecto al mismo período del año anterior, en comparación con un crecimiento del 13,7 % en la Búsqueda.

Google Cloud ofrece una cartera de servicios para ayudar a las empresas a tener éxito en la era digital, como almacenamiento de datos, alojamiento web y herramientas de desarrollo de software, entre otros. Sin embargo, la plataforma también se ha convertido en un proveedor líder de servicios de inteligencia artificial.

Los desarrolladores pueden acceder a la potencia informática que necesitan para crear software de inteligencia artificial a través de los centros de datos de Google Cloud. Para acelerar su progreso, pueden incluso utilizar los últimos modelos de lenguajes grandes (LLM) ya preparados. Eso incluye a Gemini y más de 130 personas más de empresas emergentes líderes y desarrolladores externos.

Google Cloud también está diseñando sus propios chips de centro de datos para brindar más opciones a los desarrolladores de software de inteligencia artificial, lo que ayuda a diferenciar la plataforma de otros proveedores de nube que dependen principalmente de proveedores como Nvidia. Google lanzó recientemente su unidad de procesamiento tensorial (TPU) de sexta generación llamada Trillium, que alcanza casi cinco veces el rendimiento informático máximo de la generación anterior.

La mayoría de los desarrolladores de IA pagan por la capacidad informática por minuto, por lo que los chips más rápidos pueden reducir sustancialmente los costos. Además, volviendo al pronóstico de Wood, si Google fabrica sus propios chips a escala, la recompensa podría ser significativamente mayor cuando los utilice para crear software (o los alquile a otros desarrolladores) porque no tendrá que enviar miles de millones de dólares. dólares a proveedores como Nvidia.

Las acciones de Alphabet son baratas, pero hay una gran advertencia

Alphabet generó 6,97 dólares en ganancias por acción durante los últimos cuatro trimestres y, según el precio de sus acciones de 161,85 dólares al momento de escribir este artículo, cotiza a una relación precio-beneficio (P/E) de 23,2. Eso convierte a Alphabet en la más barata de todas las empresas de tecnología estadounidenses valoradas en 1 billón de dólares o más:

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Gráfico de relación PE de NVDA

Pero hay un problema evidente y no tiene nada que ver con el crecimiento de la empresa o su posición como potencia de la IA.

El Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) presentó una demanda antimonopolio contra Alphabet en 2020, alegando que la empresa incurrió en prácticas monopolísticas al pagar Manzana hasta 20 mil millones de dólares al año para hacer de Google el motor de búsqueda predeterminado en sus dispositivos. Desafortunadamente para Alphabet, el juez del caso dictó una decisión el mes pasado y se puso del lado del Departamento de Justicia.

No está claro cuáles serán las consecuencias. Es posible que Alphabet tenga que pagar una multa financiera o que el gobierno pueda forzar la disolución de toda la empresa. Esto último crearía una incertidumbre significativa para los inversores porque Alphabet probablemente tendría que vender ciertas partes de su negocio para convencer al Departamento de Justicia de que no incurrirá en comportamientos anticompetitivos en el futuro.

Muchos analistas de Wall Street dicen que una ruptura sería un resultado extremo e improbable. El analista de tecnología Dan Ives de Wedbush Securities cree que Alphabet llegará a un acuerdo con el Departamento de Justicia dentro de los próximos 18 meses para cerrar el asunto. Eso podría implicar una sanción financiera y algunos cambios en la forma en que Alphabet estructura el trato con sus socios.

A falta de un acuerdo, podrían pasar años hasta llegar a una resolución final mientras Alphabet apela la decisión del juez, por lo que el status quo debería prevalecer por ahora. Por lo tanto, las acciones de Alphabet parecen tener un gran valor al precio actual, y si la compañía sale intacta de esta situación regulatoria, podría parecer una auténtica ganga, considerando el pronóstico del software de inteligencia artificial de Cathie Wood.

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Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutivo de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. John Mackey, ex director ejecutivo de Whole Foods Market, una filial de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Anthony Di Pizio no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies y Tesla. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $ 395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 de $ 405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

Cathie Wood dice que el software es la próxima gran oportunidad de IA: una acción espectacular que te arrepentirás de no haber comprado si tiene razón fue publicado originalmente por The Motley Fool