Con sus acciones cayendo un 11% en los últimos tres meses, es obvio ignorar a Ramsay Health Care (ASX:RHC). Para arriesgarse si esta tendencia podría continuar, decidimos observar sus débiles fundamentos, ya que dan forma a las tendencias del mercado a dilatado plazo. En este artículo, decidimos centrarnos en el ROE de Ramsay Health Care.
El rendimiento sobre el haber o ROE es un multiplicador importante que debe considerar un socio porque les indica la eficiencia con la que se reinvierte su haber. En términos más simples, mide la rentabilidad de una empresa en relación con el haber contable.
Vea nuestro postrer descomposición de Ramsay Health Care
¿Cómo se calcula el rendimiento sobre el haber?
El ROE se puede calcular mediante la fórmula:
Rendimiento sobre el haber = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Hacienda contable
Entonces, según la fórmula mencionado, el ROE de Ramsay Health Care es:
4,7% = 257 millones de dólares australianos ÷ 5,5 mil millones de dólares australianos (basado en los últimos doce meses hasta diciembre de 2023).
El ‘retorno’ es el beneficio anual. Otra forma de pensar en esto es que por cada dólar australiano en haber, la empresa pudo obtener 0,05 dólares australianos de lucro.
¿Qué tiene que ver el ROE con el crecimiento de los beneficios?
Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera sus beneficios. Ahora necesitamos evaluar cuántas ganancias reinvierte o “retiene” la empresa para el crecimiento futuro, lo que luego nos da una idea sobre el potencial de crecimiento de la empresa. En términos generales, en igualdad de condiciones, las empresas con un detención rendimiento sobre el haber y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más incorporación que las empresas que no comparten estos atributos.
Crecimiento de las ganancias de Ramsay Health Care y 4,7% de ROE
Cuando lo miras por primera vez, el ROE de Ramsay Health Care no parece tan atractivo. Luego comparamos el ROE de la empresa con el de la industria en militar y nos decepcionó ver que el ROE es inferior al promedio de la industria del 6,8 %. Por lo tanto, puede que no sea un error aseverar que la caída del 13% en los ingresos netos en cinco abriles observada por Ramsay Health Care fue probablemente el resultado de que tuvo un ROE más bajo. Sin confiscación, además podría suceder otros factores que provoquen una disminución de las ganancias. Por ejemplo, la empresa tiene un índice de plazo muy detención o se enfrenta a presiones competitivas.
Dicho esto, comparamos el desempeño de Ramsay Health Care con el de la industria y nos preocupamos cuando descubrimos que, si proporcionadamente la compañía había corto sus ganancias, la industria había aumentado sus ganancias a una tasa del 1,5 % en el mismo período de cinco abriles.
La almohadilla para asignar valencia a una empresa está ligada, en gran medida, al crecimiento de sus beneficios. El inversor debe intentar establecer si el crecimiento o la disminución esperados de las ganancias, cualquiera que sea el caso, está descontado. Hacerlo le ayudará a determinar si el futuro de la actividad parece prometedor u siniestro. ¿Ha incluido el mercado en el precio las perspectivas futuras de RHC? Puede descubrirlo en nuestro postrer mensaje de investigación infográfico sobre el valencia intrínseco.
¿Ramsay Health Care está reinvirtiendo eficientemente sus ganancias?
Con una elevada tasa de plazo media en tres abriles del 78% (lo que implica que se retiene el 22% de las ganancias), la mayoría de las ganancias de Ramsay Health Care se pagan a los accionistas, lo que explica la disminución de las ganancias de la empresa. A la empresa sólo le queda una pequeña reserva de haber para reinvertir: un círculo vicioso que no beneficia a la empresa a dilatado plazo. Para conocer los 2 riesgos que hemos identificado para Ramsay Health Care, visite nuestro panel de riesgos de forma gratuita.
Encima, Ramsay Health Care ha pagado dividendos durante un período de al menos diez abriles, lo que significa que la dirección de la empresa está decidida a retribuir dividendos incluso si eso significa poco o ningún crecimiento de las ganancias. Al estudiar los datos de consenso de los analistas más recientes, descubrimos que se paciencia que el índice de plazo futuro de la compañía caiga al 59% en los próximos tres abriles. En consecuencia, la caída esperada en el índice de plazo explica el aumento esperado en el ROE de la compañía al 12% durante el mismo período.
Conclusión
En total, tendríamos que pensarlo detenidamente antiguamente de arriesgarse cualquier actividad de inversión relacionada con Ramsay Health Care. La empresa ha experimentado una desidia de crecimiento de las ganancias como resultado de retener muy pocas ganancias y lo poco que retiene, se reinvierte con una tasa de rendimiento muy herido. Dicho esto, al observar las estimaciones actuales de los analistas, encontramos que se paciencia que la tasa de crecimiento de las ganancias de la compañía experimente una gran mejoramiento. ¿Las expectativas de estos analistas se basan en las expectativas generales de la industria o en los fundamentos de la empresa? Haga clic aquí para aceptar a la página de pronósticos de nuestros analistas para la empresa.
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Preocupado por el contenido? Ponerse en contacto con nosotros directamente. Alternativamente, envíe un correo electrónico al equipo editorial (arroba) Simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza militar. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando nada más una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o entregar acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle descomposición enfocados a dilatado plazo impulsados por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro descomposición no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Preocupado por el contenido? Ponte en contacto con nosotros directamente. Alternativamente, envíe un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com