Servicios financieros en un mundo de Apple y Walmart

El Mensaje anual de pagos mundiales de Capgemini siempre es una recitación interesante para los nerds del caudal como yo y el recién publicado nueva 2025 no es diferente. En el nueva se presta mucha atención a los pagos cuenta a cuenta (A2A), tal como cabría esperar dadas las tendencias actuales, y llega incluso a afirmar que el potencial de A2A para canibalizar los pagos tradicionales con polímero (una importante fuente de ingresos) para los bancos) “exige una respuesta estratégica”. Sí, la necesita, porque los caníbales no son otros bancos, sino competidores estratégicos capaces de cambiar la dirección de la industria de pagos. Y uno de ellos es Walmart.

Si los bancos no hacen partida, acabarán como tuberías. Brasil proporciona un estudio de caso útil que ilustra proporcionadamente esta dinámica. El esquema de pagos instantáneos Pix se ha expandido rápidamente hasta el punto de tener unos 165 millones de usuarios y es una amenaza existencial para la red de débito franquista Elo. Los consumidores más jóvenes, criados con Pix, no tienen ningún interés en coger o utilizar tarjetas. No es de pasmar que los bancos estén preocupados por perder sus negocios de tarjetas y el intercambio que generan.

Competencia de Walmart

¿Pero perderlo delante quién? Bueno, el principal banquero Jamie Dimon ha dicho anteriormente que la competencia de las grandes empresas tecnológicas y Walmart llegó para quedarse y que ve competencia de Apple y Walmart “.intensificando”. Es interesante que, unido con los habituales actores de las Big Tech, apunte específicamente a Walmart. Interesante porque Cuando Walmart deje, los bancos escuchan.. De ahí que la aviso de que el minorista dominante planea intensificar su opción de suscripción bancario en partidura en 2025 utilizando tanto la red de pagos en tiempo cierto de la Cámara de Compensación como la red de pagos instantáneos FedNow de la Reserva Federal será estudiada por bancos, fintechs y otros minoristas con algún interés.

(“Da un paso delante” porque Walmart introdujo Walmart Pay a principios de este año, pero las transacciones generalmente demoraban tres días en procesarse. Ahora los clientes cobrar actualizaciones inmediatas a sus cuentas bancarias y Walmart recibirá los fondos de inmediato).

Si Walmart logra cambiar el rumbo en torno a los pagos minoristas de esta suerte, otros minoristas seguirán el ejemplo con sus propios productos. A posteriori de todo, el concepto de “débito desacoplado” existe desde hace primaveras (ver, por ejemplo, Target RED) y se saco en vincular una polímero emitida por un asiento que no es su asiento a su cuenta bancaria, de modo que cuando use la polímero para enriquecer , el asiento del minorista obtiene el caudal directamente de su cuenta y lo deposita en la de ellos. Suceder a una posibilidad de “aplicación desacoplada” es un camino obvio a seguir.

Creo que es dócil ver que reimaginar esta posibilidad en torno a las redes de suscripción instantáneo y cambiar de un maniquí “pull” a uno “push” (especialmente cuando ese push se realiza a través de una conexión 20022 rica en datos) funciona mejor para el cliente y el minorista. Puede que no funcione mejor para el asiento, el objetivo del progreso tecnológico no es defender los modelos de negocio de los bancos del cambio.

(Puede que siquiera funcione mejor para las redes de tarjetas, pero como son inteligentes, ya están activas en este espacio).

Poner la capacidad de suscripción por asiento en el interior de la propia billetera digital de Walmart podría tener beneficios adicionales incluidas medidas antifraude (como la autenticación de legatario) adicionalmente de la integración de fidelización, cupones, ofertas en la tienda, etc. Como consumidor, me parece una propuesta convincente.

Esta es la razón por la que, cuando se negociación de pagos, no sólo el Sr. Dimon sino muchos otros observadores han considerado durante mucho tiempo que la verdadera amenaza para los grandes bancos no vendrá de las fintechs y las nuevas empresas dedicadas específicamente a los pagos, sino de la actores esencia en sectores adyacentes. Las grandes empresas tecnológicas están liderando el avance de las billeteras ahora, pero los grandes minoristas como Walmart y Target están construyendo sus propias billeteras, a través de las cuales podrían otorgar recompensas a los clientes leales. Al igual que con otros minoristas, uno de los atractivos para las grandes cadenas es que su aplicación puede combinar pagos, indulgencia y seguimiento de gastos en uno y un simple y rápido escaneo QR, un toque o un semblante con la palma de la mano es todo lo que se necesita para hacer todo. Estoy seguro de que esta combinación (y, si mal no recuerdo, las recetas) es lo que atrae a los consumidores a usar la aplicación CVS, donde los compradores escanear un código QR en sus teléfonos para enriquecer.

Walmart en servicios financieros

Walmart en particular tiene un potencial enorme en el sector de servicios financieros. Tiene una enorme saco de clientes, muchos de los cuales son rurales y tienen ingresos modestos. Muchos de ellos no estarán bancarizados o no estarán bancarizados. Estas personas no necesitan tecnología particularmente descubierta. Necesitan servicios de depósito y crédito. Entonces, lo que tiene sentido es que Walmart ofrezca servicios bancarios centrales, incluso si lo hacen a través de su aplicación web en punto de sucursales bancarias en el interior de tiendas físicas. Tendrían sentido una polímero de débito de bajo coste que permitiera a los clientes cobrar anticipos de su próximo cheque de suscripción, una polímero de crédito de propiedad monopolio y préstamos personales sin seguro. Una aplicación de Walmart que integra sus inversiones existentes en comercio electrónico, transporte, publicidad, etc., es una propuesta sólida.

¿Entonces los clientes terminarán con cientos de aplicaciones en sus teléfonos, una para cada uno de los minoristas del mundo? No lo creo. Conmemoración que una investigación de Comscore encontró que más de la parte de los consumidores estadounidenses estarían felices de tener cuatro o más aplicaciones minoristas en su teléfono y recuerdo poco que miré para un cliente del Reino Unido aproximadamente en esa misma época. Como recuerdo, la inmensa mayoría de los ingresos disponibles de los hogares en el Reino Unido van a detener a un puñado de minoristas por hogar.

Si se juntan estas aproximaciones, los consumidores no tendrán cientos de aplicaciones en sus teléfonos para tratar con cada minorista. Para los minoristas que visitan con frecuencia (por ejemplo, Starbucks), tendrán la aplicación del minorista y la usarán. En otros casos, simplemente utilizarán alguna aplicación de suscripción de terceros (por ejemplo, su asiento) o un dispositivo portátil conveniente como una pulsera o un sujeción. Esto brindará a los minoristas nuevas oportunidades para añadir valía y un nuevo control sobre la identidad y los pagos. Las tarjetas de los consumidores, sin retención, permanecerán como en casa en un cajón, desperdiciando sus diseños sofisticados, sus marcas inteligentes y sus materiales innovadores.

La respuesta estratégica de los bancos debería ser añadir valía a las transacciones, no intentar sobrevivir con márgenes de intercambio cada vez más reducidos frente a la competencia de alternativas sin tarjetas como Walmart Pay-By-Bank. En un mundo A2A, esos servicios son la seguridad, los datos y la toma de decisiones, no solo los pagos en sí.