Se ha publicado el Informe sobre riqueza y estilo de vida global 2024 de Julius Baer, en un contexto global que la firma describe como complejo.
“Como muestran los resultados de este año, el impacto de la pandemia mundial se ha convertido en una ‘nueva normalidad’. Sin embargo, la inflación, el aumento del costo de vida y el aumento de las tensiones geopolíticas continúan impactando los precios y las prioridades a nivel mundial”, dice la firma.
En 2024, los aumentos de precios se han desacelerado al 4 por ciento en promedio en términos de dólares estadounidenses, en comparación con el 6 por ciento en 2023. Este año, los precios de los bienes crecieron más rápido que los de los servicios: los bienes aumentaron un 5 por ciento en promedio y los servicios un 4 por ciento. , ambos en términos de dólares estadounidenses.
La firma escribe que aunque las ciudades continúan encareciendo, han visto una normalización de las tasas de inflación en los últimos 12 meses.
La clasificación de las ciudades se basa en el índice de estilo de vida de Julius Baer, que analiza el coste de una cesta de bienes y servicios representativos del “vivir bien” en 25 ciudades de todo el mundo.
Hallazgos regionales
Mientras que Singapur (1.°, sin cambios) y Hong Kong (2.°, frente al 3.°) siguen dominando el podio, la región de Asia Pacífico (APAC) desciende al segundo lugar por primera vez, debido a clasificaciones más bajas de ciudades como Tokio. , y un retorno muy fuerte al protagonismo para Europa, Oriente Medio y África (EMEA). El año pasado, EMEA fue la región más barata para vivir bien. Este año, impulsado por el hecho de que Londres ocupó el tercer lugar (desde el cuarto) y todas las ciudades europeas ascendieron en la clasificación, así como por los fuertes tipos de cambio frente al dólar estadounidense (euro +4 por ciento, franco suizo +8 por ciento) , EMEA es la región más cara para vivir bien. Aunque América cae al último lugar, tanto Nueva York como São Paulo permanecen entre los 10 primeros.
La firma escribe que los importantes aumentos de precios durante los últimos 12 meses han ayudado a posicionar a EMEA como la región más cara de este año. En el índice de este año, Zúrich subió ocho puestos, mientras que Milán y París subieron seis y cinco puestos respectivamente. Londres ha superado a Shanghai y ocupa el tercer lugar.
En Asia Pacífico (APAC) se encuentran las dos ciudades más caras de nuestro índice: Singapur y Hong Kong. Sin embargo, la caída de los precios en algunas ciudades (en particular Tokio, que pasó del puesto 15 al 23) ha hecho que la región ya no sea la más cara. Bangkok y Yakarta, que han ido subiendo en el ranking en los últimos años, han bajado del puesto 11 al 17 y del 12 al 14, respectivamente. Shanghái ha caído al cuarto puesto tras ocupar el primer puesto en 2022 y 2021. Sídney (11.ª) ha subido seis puestos a nivel mundial tras los aumentos inflacionarios y es, junto con Hong Kong, la única ciudad que ha subido en nuestro ranking en APAC este año.
Las Américas han vuelto a caer al final del ranking, después de una breve estancia en el segundo lugar el año pasado. Nueva York (séptimo, desde el quinto) y São Paulo (noveno, sin cambios) permanecen entre los 10 primeros, pero Miami ha caído al puesto 15 (desde el 10). Por otro lado, Ciudad de México (16°, frente al 21°), ha saltado cinco lugares debido a la fortaleza de la moneda local.
La firma escribe que las fluctuaciones monetarias en general han jugado un papel importante con respecto a las mayores subidas y bajadas del índice este año. “Si bien los costos a menudo apenas han cambiado en moneda local, la conversión al dólar estadounidense (USD) marcó la diferencia. Los precios de los índices se convierten a USD para permitir una comparación global, y la fortaleza de monedas como el franco suizo y, a la inversa, el mal desempeño de monedas como el yen japonés se ven claramente en el desempeño de estas ciudades en términos de USD”.
Christian Gattiker, jefe de investigación de Julius Baer, afirma: “El informe de este año muestra que las monedas importan mucho. Tomemos a Tokio como ejemplo. Esto solía ser el ejemplo de una ciudad ultra cara en la década de 1990. Sin embargo, la constante caída del yen ha demostrado cómo esto puede cambiar. Por trivial que parezca, tendemos a olvidar que los costos de vida parecen completamente diferentes a los ojos de un extraño, especialmente si esa persona piensa en dólares estadounidenses o francos suizos en lugar de la moneda local. La moneda y el contexto importan”.
Después de haber caído del podio en el Índice de estilo de vida de 2023, Londres vuelve ahora a ser una de las ciudades más caras del mundo para vivir bien, liderando la tendencia de este año de ciudades europeas que suben en el ranking.
Al comentar sobre el resultado, Jamie Banks, jefe de planificación patrimonial del Reino Unido, dice: “Durante el año pasado, el entorno inflacionario en el Reino Unido ha significado costos de vida más altos y sostenidos para todos los niveles de consumidores, ya que los precios de todo, desde productos básicos hasta artículos de lujo, se han mantenido. elevado. Los resultados de este año muestran la prima pagada por la educación, la hospitalidad y los servicios legales, así como por los artículos de moda de lujo, en Londres, que puede atribuirse al aumento de los costos laborales, de bienes y de bienes raíces”.
A pesar de estos costos más altos, la Encuesta de Estilo de Vida de 2024 muestra una sed por viajes, hotelería y venta minorista de lujo que probablemente seguirá creciendo durante el próximo año, con una tendencia hacia el disfrute personal particularmente fuerte en Europa. Sin embargo, la cautela económica, geopolítica y social significa que los ricos también están vigilando sus finanzas.
“Si bien los presupuestos de estilo de vida de los ricos son significativos y existe un fuerte deseo de viajar, socializar y comprar, el aumento del costo de una buena vida ha significado reforzar las estructuras financieras para garantizar niveles de ingresos mientras se permite el gasto discrecional”, continúa Jamie Banks. .
“Como ciudad, Londres conserva su atractivo por su calidad de vida, oportunidades económicas y relativa estabilidad, en comparación con sus rivales europeos e internacionales. Sin embargo, los recientes cambios legislativos, un posible cambio de gobierno y el costo significativo de elementos como propiedades premium, servicios médicos y educación corren el riesgo de reducir su atractivo para las personas y familias adineradas”.
En cuanto a los elementos del índice único, EMEA es la región más cara para ser propietario de una vivienda, con precios de propiedades residenciales un 17 por ciento por encima del promedio mundial. La buena mesa es un 13 por ciento más cara que en otros lugares y los MBA son significativamente más caros (24 por ciento), debido a los altos precios que cobran todas las ciudades europeas. En el sector de la moda de lujo, los trajes de hombre, los zapatos de mujer y los bolsos de mujer en EMEA son ahora un 15 por ciento, un 14 por ciento y un 11 por ciento más caros, respectivamente, en términos de dólares estadounidenses, que hace un año. En general, los precios subieron un 7 por ciento de media en EMEA.
Si bien, en promedio, en todos los artículos del Lifestyle Index, Londres solo ha experimentado un aumento de precios interanual del 4 por ciento en libras esterlinas, esto pasa por alto el hecho de que los precios de muchos artículos se encuentran entre los más altos de todas las ciudades, por lo que incluso pequeños aumentos pueden afectar significativamente la asequibilidad. Las suites de hotel en la capital británica han experimentado el mayor aumento interanual de precios en libras esterlinas (+31 por ciento), lo que, junto con la gran cantidad de propiedades súper premium que se han abierto recientemente en la ciudad, sugiere que Londres conserva su atractivo para los turistas. Por el contrario, para los residentes de Londres que desean escapar al extranjero, el precio de los vuelos en clase ejecutiva (-17 por ciento) ha caído interanual, aunque esto podría atribuirse al reequilibrio tras la interrupción de los viajes durante los años de la pandemia.
A las personas con estilo no les agradará que la moda y los artículos de lujo como zapatos (+15 por ciento), bolsos (+11 por ciento) y joyas (+11 por ciento) hayan experimentado aumentos de precios de dos dígitos en el último año, más que en capitales europeas de la moda rivales como Milán y París, escribe la firma.
Para aquellos en Londres que prefieren un buen whisky o champán, hay buenas noticias, ya que el precio del whisky (-19 por ciento) ha disminuido significativamente interanualmente, mientras que en el caso del champán, la ciudad se encuentra entre los lugares más relativamente asequibles del mundo para tomar una copa. un corcho.
Ha habido algunas caídas de precios significativas en APAC durante los últimos 12 meses. El ejemplo más extremo de esto es la caída del 14 por ciento en el costo de los vuelos en clase ejecutiva, la mayor disminución regional para un rubro este año en comparación con el año pasado. Sin embargo, esto parece ser una corrección de las altísimas tarifas en 2022 y principios de 2023. Por otro lado, los residentes de APAC pagan más por joyas y escuelas privadas en comparación con el año pasado (ambos un 10 por ciento más), aunque cuestan menos. comprar una bicicleta (-13 por ciento) o alquilar una suite de hotel (-11 por ciento). En promedio, los precios en APAC aumentaron un 1 por ciento.
Las Américas son la región más cara en costos relacionados con la atención médica, un 86 por ciento más que el promedio mundial. También es significativamente más caro que el promedio mundial de champán (27 por ciento), whisky (22 por ciento) y bicicletas (9 por ciento). Las Américas también reclaman el aumento regional más extremo para cualquier rubro año tras año: las suites de hotel aumentaron casi un 34 por ciento en comparación con hace 12 meses en términos de dólares estadounidenses. Los precios medios en esta región aumentaron un 6 por ciento.
La Encuesta de Estilo de Vida profundiza en las vidas y tendencias de consumo de los HNWI (individuos de alto patrimonio neto) en 15 países de Europa, APAC, Medio Oriente, América Latina y América del Norte. La encuesta también examina los cambios en los patrones de consumo e interroga las razones detrás de estos cambios. Al hacerlo, pinta un panorama más amplio y proporciona conocimientos y datos que aumentan sustancialmente el Índice de Estilo de Vida, escribe la firma.
En todas las regiones estudiadas, la demanda de viajes de ocio, restaurantes de lujo y hoteles de lujo por parte de los HNWI aumentó y se prevé que siga aumentando. Los HNWI quieren darse un gusto que recuerde a las recuperaciones de posguerra del siglo XX. Los HNWI de Asia Pacífico y Oriente Medio lideraron el crecimiento y seguirán haciéndolo en el futuro. Entre los HNWI de Oriente Medio en particular, veremos una concentración en bienes de lujo como ropa, relojes y propiedades residenciales.
La firma dice que, como se señaló en el Informe Global de Riqueza y Estilo de Vida del año pasado, la tendencia de la salud como nueva riqueza continúa ganando impulso. El gasto en salud figura entre los cinco primeros en todas las regiones en cuanto a intenciones de gasto para los próximos 12 meses y sigue siendo un foco clave a nivel mundial. Los HNWI, particularmente en APAC, centrarán sus inversiones en la atención sanitaria.
“Como en años anteriores, y no es sorprendente, el principal objetivo financiero entre nuestros encuestados es la creación de riqueza y el aumento de activos. En todas las regiones, los HNWI invirtieron más en los últimos 12 meses que el año anterior, con Oriente Medio y APAC a la cabeza”.
Al menos el 70 por ciento de los HNWI encuestados a nivel mundial experimentaron un aumento en el valor total de sus activos en los últimos 12 meses, especialmente en América del Norte, Medio Oriente y América Latina.
Respaldados por su propia experiencia financiera y el aumento del valor de sus activos, los HNWI de APAC, Medio Oriente y América Latina han aumentado el nivel de riesgo de sus inversiones, mientras que el conservadurismo y la fragilidad prevalecen en Europa y América del Norte.
Si bien el disfrute personal sigue siendo una búsqueda clave, la sostenibilidad desempeñará un papel más importante en las estrategias de inversión en 2024 para casi todos los HNWI en APAC, Medio Oriente y América Latina. Se han realizado inversiones más responsables en estas tres regiones, y la mayoría de los HNWI han revisado su cartera para comprender el impacto ESG de sus inversiones, con una orientación ESG significativamente mayor que en Europa y América del Norte. Sin embargo, lo que es cierto para las inversiones no lo es para los bienes, ya que la sostenibilidad todavía juega un papel menor en los hábitos de compra reales, afirma la empresa.
“Si bien los HNWI todavía quieren darse un capricho, también buscan empoderarse dando prioridad a la salud, la estética y la adquisición de tecnología de punta. Quieren hacer apuestas a largo plazo adquiriendo propiedades, en particular de grandes patrimonios en Oriente Medio. Dado que la demanda sigue superando a la ética, el desafío será alentar a los HNWI a integrar plenamente la sostenibilidad en sus decisiones de vida y de inversión, en todos los mercados”.