Al comprar un fondo índice, puede igualar el rendimiento del mercado con facilidad. Pero si elige las acciones individuales correctas, podría hacer más que eso. Por ejemplo, Pan-United Corporation Ltd (SGX: P52) Los accionistas han conocido aumentar el precio de las acciones un 82% en tres abriles, muy por encima del rendimiento del mercado (1.1%, sin incluir dividendos). Por otro banda, los retornos no han sido tan buenos recientemente, con los accionistas subiendo solo el 58%, incluidos los dividendos.
Entonces, investigemos y veamos si el desempeño a amplio plazo de la compañía ha estado en secante con el progreso del negocio subyacente.
Vea nuestro extremo descomposición para PAN United
Si adecuadamente la hipótesis de los mercados eficientes continúa siendo enseñando por algunos, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos excesivos, y los inversores no siempre son racionales. Al comparar las ganancias por obra (EPS) y los cambios en el precio de las acciones con el tiempo, podemos tener una idea de cómo las actitudes de los inversores en torno a una empresa se han transformado con el tiempo.
Durante tres abriles de crecimiento de los precios de las acciones, el crecimiento compuesto de ganancias compuestas por obra alcanzó el 72% por año. Este crecimiento de EPS es longevo que el aumento anual promedio del 22% en el precio de las acciones. Entonces, uno podría concluir razonablemente que el mercado se ha enfriado en las acciones. Este sentimiento cauteloso se refleja en su relación P/E (proporcionado mengua) de 11.05.
Puede ver a continuación cómo ha cambiado EPS con el tiempo (descubra los títulos exactos haciendo clic en la imagen).
Por supuesto, es excelente ver cómo PAN-United ha aumentado las ganancias a lo amplio de los abriles, pero el futuro es más importante para los accionistas. Este injustificado El referencia interactivo sobre la fuerza del balanceo de PAN-United es un excelente zona para comenzar, si desea investigar más las acciones.
Al observar los rendimientos de la inversión, es importante considerar la diferencia entre Retorno total de los accionistas (TSR) y rendimiento del precio de las acciones. El TSR es un cálculo de devolución que explica el valencia de los dividendos en efectivo (suponiendo que se reinvierta cualquier dividendo recibido) y el valencia calculado de cualquier cobro y escisión de hacienda con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por un stock. Observamos que para PAN United, la TSR en los últimos 3 abriles fue del 110%, que es mejor que el rendimiento del precio de la obra mencionado anteriormente. Los dividendos pagados por la compañía han impulsado el total rendimiento del capitalista.
Es bueno ver que Pan United ha recompensado a los accionistas con un rendimiento total de los accionistas del 58% en los últimos doce meses. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa rendimiento es mejor que la TSR anual durante cinco abriles, que es el 14%. Por lo tanto, parece que el sentimiento rodeando de la empresa ha sido positivo recientemente. Cierto con una perspectiva jovial podría ver la flamante progreso en la TSR como lo que indica que el negocio en sí está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante rastrear el rendimiento del precio de las acciones a amplio plazo. Pero para comprender mejor las unidades pan, debemos considerar muchos otros factores. Con ese fin, debes ser consciente del 1 señal de advertencia Hemos conocido con Pan United.